Aperam 2022 - Best in class

1. winstrader 7 april 2022 10:10

   auteur info

   • winstrader

     Lid sinds: 07 mrt 2008

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 315

     Gegeven: 21

   •    Aantal posts: 1.309

   
   zo op 35,50 eens een forse 3e tranche overnemen van die verliezende verkopers! Prachtig!
2. Dicky 7 april 2022 10:25

   auteur info

   • Dicky

     Lid sinds: 01 apr 2020

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 515

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 635

   quote:

   groene appel schreef op 7 april 2022 09:01:

   SCHROOT VOOR GROEN STAAL:
   Hoe kan rvs verduurzamen?
   VAN HELMUT BÜNDER-BIJGEWERKT OP 06.04.202218:20
   
   De rvs-fabrikant Aperam wil met eigen recycling zijn CO2-uitstoot verminderen. In de toekomst zouden ook andere roestvrijstalen specialisten het idee van denken in materiaalcycli als voorbeeld kunnen nemen.
   
   in de meeste staalfabrieken leidt de weg naar "groen" staal via aardgas en later waterstof, dat steenkool vervangt. De roestvrijstalenfabrikant Aperam gooit het over een andere boeg: het stookt zijn twee hoogovens in Brazilië met houtskool om het erts te smelten. Het bedrijf cultiveert enorme plantages met snelgroeiende eucalyptusbomen. Ongeveer 120.000 hectare behoort tot de Groep, die het bos dat door de Forest Stewardship Council (FSC) als duurzaam is gecertificeerd, gebruikt als koolstofput. "Zo sluiten we de cirkel: de bomen trekken de koolstofdioxide uit de atmosfeer, die weer wordt uitgestoten tijdens de staalproductie", legt CFO Sudhakar Sivaji uit in een interview met de F.A.Z.
   
   Helmut Bünder
   Zakelijk correspondent in Düsseldorf.
   
   Volgen
   
   Denken in materiaalkringlopen maakt deel uit van het DNA van de roestvrijstalen specialist, die tien jaar geleden werd opgericht als beursgenoteerde spin-off van industriereus Arcelor-Mittal en zijn hoofdkantoor in Luxemburg heeft. Het bedrijf produceert ongeveer 90 procent van zijn productie uit staalschroot, dat wordt omgesmolten in vlamboogovens. Twee van deze fabrieken bevinden zich ook in Brazilië. Het industriële netwerk in Europa, waar Aperam nummer twee is achter het Finse Outokumpu, omvat elektrische staalfabrieken, gieterijen en walserijen in België en Frankrijk. In Duitsland wordt de Groep vertegenwoordigd door servicecentra. Omdat er veel minder CO wordt gebruikt bij schrootrecycling2 dan op de hoogovenroute scoort Aperam met een relatief gunstige klimaatbalans.
   
   het hele artikel te lang om te plaatsen
   
   www.faz.net/aktuell/wirtschaft/untern...
   
   alleen even vertalen nog....
   

   Interessant artikel. Het laat heel duidelijk zien dat Aperam heel ver is met duurzaam cyclisch werken. ELG past daar precies in, omdat hierdoor metaalschroot hergebruikt wordt. Aperam is dan veel minder afhankelijk van erts en dure import. Volgens Aperam zelf zijn ze de groenste producent binnen de gehele mondiale staalsector. De smelterijen in Europa zijn electrisch.
   
   Deze duurzaamheid geeft m.i. ook een concurrentievoordeel, omdat veel andere producenten nog moeten investeren in de turn around naar duurzaam. Ook het productieproces is hierdoor zeer efficiënt. Je realiseert je dan opnieuw wat een interessant bedrijf Aperam is.
   
   Voor beleggers m.i. een prima verantwoorde lange termijn belegging, hoewel er vandaag opnieuw anders over gedacht wordt gezien de dalende koers. Misschien moet de familie Mittal het bedrijf maar weer terugkopen, ze hebben al 40% in bezit.
3. Dividend Collector 7 april 2022 10:29

   auteur info

   • Dividend Collector

     Lid sinds: 13 jun 2018

     Laatste bezoek: 01 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3214

     Gegeven: 2551

   •    Aantal posts: 6.789

   Er is hoop, althans technisch. Steun op 34,89. Wordt hij daar opgevangen kunnen we weer een rit omhoog maken.
   
   www.tostrams.nl/artikel-detail.aspx?I...
   
   De verkopers bij Aperam blijven dominant.
   Aperam is onder de laatste bodem gezakt, waardoor een technische verzwakking is opgetreden. Aperam kan nu verder wegzakken. De zwakke trend biedt neerwaarts ruimte richting steun 34,89 (bodem van 24 maart 2021). Weerstand voor Aperam ligt op 45,58 (top van 22 maart).
   Na een doorbraak onder steun 34,89 wordt 33,91 het volgende neerwaartse koersdoel.
4. Dicky 7 april 2022 12:09

   auteur info

   • Dicky

     Lid sinds: 01 apr 2020

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 515

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 635

   Ik geloof nooit zo in technische analyse. Het kijkt vooral terug en de gekozen punten om allerlei lijntjes te trekken zijn meestal erg arbitrair. Ik geloof zelf meer in fundamentele analyse, omdat die iets zegt over het bedrijf zelf. Dan krijg je een veel beter inzicht in de waarde van het bedrijf en de potentie ervan. Hoewel de koers van het aandeel daarmee niet altijd correleert, zoals je nu ook ziet bij Aperam. Ik kijk liever naar de balans, de wpa, winstmarge en de concurrentiekracht van een bedrijf. Dat is allemaal dik in orde bij Aperam. Ik zie de markt ook niet verslappen. Inflatie is wel een probleem, maar dat is ook een indicator dat er nog steeds schaarste is. Ik zie zelf niet zo snel een recessie komen. Het zijn vooral disrupties en logistieke problemen die de markt dwars zitten.
   
   Aperam kan zijn kosten goed doorberekenen en heeft bovendien met de overname van ELG een flinke voorraad grondstoffen erbij gekregen, die vermoedelijk gunstiger geprijsd was dan de huidige markttarieven voor schroot. Dus daarop maken ze een leuke marge en is de aankoop van ELG snel terugverdiend. Verder denk ik dat Aperam minder last heeft van de energieprijzen, omdat ze in Europa hun fabrieken hebben, waar de stroom wordt opgewekt door vooral kernenergie en veel minder door kolen en gas. In Brazilië produceren ze bovendien hun eigen brandstof, zoals in het artikel te lezen was. Dat is goed voor de marges.
5. Bart Meerdink 7 april 2022 12:40

   auteur info

   • Bart Meerdink

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 01 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2213

     Gegeven: 1081

   •    Aantal posts: 6.879

   quote:

   Dicky schreef op 7 april 2022 12:09:

   Ik geloof nooit zo in technische analyse. Het kijkt vooral terug en de gekozen punten om allerlei lijntjes te trekken zijn meestal erg arbitrair. Ik geloof zelf meer in fundamentele analyse, omdat die iets zegt over het bedrijf zelf. Dan krijg je een veel beter inzicht in de waarde van het bedrijf en de potentie ervan. Hoewel de koers van het aandeel daarmee niet altijd correleert, zoals je nu ook ziet bij Aperam. Ik kijk liever naar de balans, de wpa, winstmarge en de concurrentiekracht van een bedrijf. Dat is allemaal dik in orde bij Aperam. Ik zie de markt ook niet verslappen. Inflatie is wel een probleem, maar dat is ook een indicator dat er nog steeds schaarste is. Ik zie zelf niet zo snel een recessie komen. Het zijn vooral disrupties en logistieke problemen die de markt dwars zitten.
   
   Aperam kan zijn kosten goed doorberekenen en heeft bovendien met de overname van ELG een flinke voorraad grondstoffen erbij gekregen, die vermoedelijk gunstiger geprijsd was dan de huidige markttarieven voor schroot. Dus daarop maken ze een leuke marge en is de aankoop van ELG snel terugverdiend.
   

   De reden achter een koersdaling, of koersstijging, blijft vaak toch wel relevant over een periode. Alles heeft een reden.
   
   Maar het is opvallend dat er totaal niets maar dan ook niets doorsijpelt in de media van wat die reden dan wel zou kunnen zijn. Ook achteraf kan het soms ondoorgrondelijk blijven. Een grote (ver)koper is een voorbeeld van een langere trend, afhankelijk van hoe liquide een aandeel is. Of een invloedrijke (maar slechts in beperkte kring bekende) visie op aandeel of sector. Maar daar moet toch ook een motivatie achter zitten. Of het zou pure marktmanipulatie moeten zijn.
   
   Zo'n trend kan natuurlijk op elk moment ophouden, of omslaan.
   
   Het enige wat ik nog niet genoemd zag is de relatie tussen Aperam en ArcelorMittal, ze doen zaken met elkaar en de familie Mittal kan mogelijk inspelen op die relatie op een manier die voordelig voor hen is. Maar uit wat ik lees op p.113 van het jaarverslag begrijp is de relatie er een van 'mutual benefit'.
   
   In ieder geval doet ook vandaag Aperam het (iets) slechter dan de twee concurrenten. Terwijl de ESG credentials toch uitstekend zijn (zie faz.net artikel) en die factor nog steeds aan belang wint voor investeerders.
6. groene appel 7 april 2022 13:11

   auteur info

   • groene appel

     Lid sinds: 30 jun 2016

     Laatste bezoek: 15 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1103

     Gegeven: 2954

   •    Aantal posts: 4.611

   en.....weer groen
7. [verwijderd] 7 april 2022 13:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Nu issie weer rood.
   
   Maar deze afstort is wel bijzonder diep - zeker ook in vergelijking met andere fondsen.
   
   Heel raar allemaal. Maar ik wil ook wel meedoen, gewoon omdat het mag van de stochastics.
8. BowmoreBoerke 7 april 2022 13:33

   auteur info

   • BowmoreBoerke

     Lid sinds: 07 aug 2020

     Laatste bezoek: 03 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 567

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1.152

   quote:

   Dicky schreef op 7 april 2022 12:09:

   Ik geloof nooit zo in technische analyse. Het kijkt vooral terug en de gekozen punten om allerlei lijntjes te trekken zijn meestal erg arbitrair. Ik geloof zelf meer in fundamentele analyse, omdat die iets zegt over het bedrijf zelf. Dan krijg je een veel beter inzicht in de waarde van het bedrijf en de potentie ervan.
   

   Daar ben ik het volledig mee eens. Ik hanteer enkel technische analyse om te bepalen, wanneer ik in zal stappen. Ik koop op basis van de TA dan ook breed gestaffeld bij (gelet op de TA bij grotere dalingen pas dan wanneer de koers vlak ligt).
   
   Ik denk ook dat de overname van de recycling tak veel verborgen waarde in zich zal bergen. Pas met de cijfers Q1 of Q2 zal dit duidelijk(er) worden.
   
   Als het dividend houdbaar blijft, dan kun je "gewoon" blijven zitten. Daarom zit ik ook in Randstad - een "gegarandeerd" dividend van 1,62€ per jaar, op de huidige koers (51 euro) is dat 3%. Bij Aperam momenteel ruim boven de 5%.
9. Dicky 7 april 2022 14:09

   auteur info

   • Dicky

     Lid sinds: 01 apr 2020

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 515

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 635

   Misschien wordt de koers naar beneden gebracht vanwege de aandeleninkoop, waaraan ook de fam. Mittal meedoet. Dat zou ook het gejojo van de koers verklaren en plotselinge snelle dalingen. Of een Russische oligarch heeft geld nodig, dat kan natuurlijk ook. Die zitten allemaal in de staalbranche.
10. Bart Meerdink 7 april 2022 14:37

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2213

      Gegeven: 1081

    •    Aantal posts: 6.879

    quote:

    Dicky schreef op 7 april 2022 14:09:

    Misschien wordt de koers naar beneden gebracht vanwege de aandeleninkoop, waaraan ook de fam. Mittal meedoet. Dat zou ook het gejojo van de koers verklaren en plotselinge snelle dalingen. Of een Russische oligarch heeft geld nodig, dat kan natuurlijk ook. Die zitten allemaal in de staalbranche.
    

    Fam. Mittal houdt het belang constant, verkoopt dus.
    Dat wil zeggen, Aperam koopt ~60% van het inkoopprogramma op de beurzen, en 40% van Mittal.
    Maar ik verwacht dat het maximum van €100m eerder deze week al behaald was, en het programma voltooid.
12. groene appel 7 april 2022 14:51

    auteur info

    • groene appel

      Lid sinds: 30 jun 2016

      Laatste bezoek: 15 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1103

      Gegeven: 2954

    •    Aantal posts: 4.611

    in het volgende nummer (mei) van BB uitgebreid artikel over Aperam
13. Dividend Collector 7 april 2022 15:19

    auteur info

    • Dividend Collector

      Lid sinds: 13 jun 2018

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3214

      Gegeven: 2551

    •    Aantal posts: 6.789

    quote:

    Dicky schreef op 7 april 2022 14:09:

    Misschien wordt de koers naar beneden gebracht vanwege de aandeleninkoop, waaraan ook de fam. Mittal meedoet. Dat zou ook het gejojo van de koers verklaren en plotselinge snelle dalingen. Of een Russische oligarch heeft geld nodig, dat kan natuurlijk ook. Die zitten allemaal in de staalbranche.
    

    Nou ja, de sectorgenoten dalen ook, hetzij wat minder hard. Aperam heeft altijd een wat hogere beta en beweegt dus wilder op en neer. Ik zou het pas vreemd vinden wanneer de peers in Europa oplopen en Aperam daalt. Dat is een rode vlag voor mij. Tot nu toe niet aan de hand.
    YTD:
    Acerinox -18%
    Outokumpu: -20%
    Arcelor: -2% (die blijft wel vreemd!)
    Aperam: -25%
14. Bart Meerdink 7 april 2022 15:44

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2213

      Gegeven: 1081

    •    Aantal posts: 6.879

    quote:

    Dividend Collector schreef op 7 april 2022 15:19:

    [...]
    Nou ja, de sectorgenoten dalen ook, hetzij wat minder hard. Aperam heeft altijd een wat hogere beta en beweegt dus wilder op en neer. Ik zou het pas vreemd vinden wanneer de peers in Europa oplopen en Aperam daalt. Dat is een rode vlag voor mij. Tot nu toe niet aan de hand.
    YTD:
    Acerinox -18%
    Outokumpu: -20%
    Arcelor: -2% (die blijft wel vreemd!)
    Aperam: -25%
    

    Zie plaatje. Outokumpu ruim in de plus vandaag.
    
    Sinds 22 maart zware underperformance van Aperam. Van Outokumpu is er op 1 april ook nog dividend geweest.
    
    Vanaf de meer dan uitstekende Q4-cijfers van Aperam op 11 februari een enorme glijvlucht naar beneden. Al is er wel een sterke correlatie tussen de drie fondsen.
    
    AM heeft vergelijkbare winst op een lagere koers dan Aperam. AM hanteert wel een heel erg laag uitkeringspercentage voor het dividend.

    Bijlage:
15. groene appel 7 april 2022 16:06

    auteur info

    • groene appel

      Lid sinds: 30 jun 2016

      Laatste bezoek: 15 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1103

      Gegeven: 2954

    •    Aantal posts: 4.611

    11 okt 2021
    
    Metaalbedrijven zijn maandag overwegend hoger geëindigd op de Amsterdamse aandelenbeurs. De gasprijs is na de recordhoogtes van vorige week weer iets gedaald, wat beleggers mogelijk wat minder nerveus maakt over te hoge kostenstijgingen voor de energievretende sector.
    
    ArcelorMittal was de sterkste stijger in de AEX en won 4,4 procent. Bij de middelgrote fondsen won roestvrijstaalproducent Aperam 2,8 procent. Ook kunstmestproducent OCI, die veel gas verbruikt, was met 3,5 procent een sterke stijger.
    
    De prijs voor Europees gas daalde tot ongeveer 83 euro per kilowattuur, waar dat vorige week kortstondig nog ruim 160 euro was. Olieprijzen bleven nog wel oplopen. Een vat Amerikaanse olie steeg 2,3 procent in waarde tot 81,14 dollar en Brentolie steeg 2 procent tot 83,90 dollar per vat.
    
    Hoe staat dat er nu voor bij Aperam? is de situatie met betrekking tot de kosten voor gebruik van gas gestegen, worden de kosten 1 op 1 doorgerekend in de prijs voor het rvs?
    
    heeft een bedrijfstak als Aperam afspraken met enegie leverancies mbt tot de prijs, zijn er vaste langlopende contracten of is dat variabel?
16. dennis73 7 april 2022 16:13

    auteur info

    • dennis73

      Lid sinds: 05 jan 2021

      Laatste bezoek: 03 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 27

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 161

    de verwachtingen zijn dat de rvs prijzen nog hoog blijven dit jaar,zou alleen maar voordelig zijn voor aperam
17. Dicky 7 april 2022 16:15

    auteur info

    • Dicky

      Lid sinds: 01 apr 2020

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 515

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 635

    Aperam verbruikt stroom, geen gas. Zoals ik eerder schreef, vermoed ik dat hun stroom vooral van kernenergie afkomstig is. Aperam zou m.i. minder last moeten hebben van de hoge gasprijzen dan andere staalproducenten. Ik vind dat de wijze van produceren door Aperam veel te weinig belicht wordt. Het bedrijf onderscheidt zich daar echt in de sector. Het kan daardoor ook veel kostenefficiënter produceren, dus met grotere marges.
18. Bart Meerdink 7 april 2022 16:50

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2213

      Gegeven: 1081

    •    Aantal posts: 6.879

    quote:

    Dicky schreef op 7 april 2022 16:15:

    Aperam verbruikt stroom, geen gas. Zoals ik eerder schreef, vermoed ik dat hun stroom vooral van kernenergie afkomstig is. Aperam zou m.i. minder last moeten hebben van de hoge gasprijzen dan andere staalproducenten. Ik vind dat de wijze van produceren door Aperam veel te weinig belicht wordt. Het bedrijf onderscheidt zich daar echt in de sector. Het kan daardoor ook veel kostenefficiënter produceren, dus met grotere marges.
    

    JV p. 33: "As an industrial Company, Aperam is a large consumer of electricity and natural gas. The energy and natural gas inflation had some impact during the second half of 2021. In this environment, we also seek to balance higher costs with efficiency gains. This is an industry wide phenomenon that has a comparable impact on production costs across the industry. The episode shows how important our 30% energy reduction target to 2030 is and that investment in energy savings has potentially high returns."
    
    Zelfde pagina: "With regard to natural gas, the Timóteo production facility in Brazil has a natural gas supply contract with a Brazilian supplier. In Europe, the Group has purchased most of its natural gas through a supply contract put in place with ArcelorMittal Energy S.C.A. in 2015.
    
    For electricity, in France, a supply contract was put in place with ArcelorMittal Energy S.C.A. at the beginning of 2016, whereas in Belgium such a contract has been in place since the beginning of 2015. In Brazil, electricity needs are mainly secured through long-term contracts with several suppliers, with balancing requirements managed through short-term arrangements."
19. groene appel 7 april 2022 17:04

    auteur info

    • groene appel

      Lid sinds: 30 jun 2016

      Laatste bezoek: 15 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1103

      Gegeven: 2954

    •    Aantal posts: 4.611

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 7 april 2022 16:50:

    [...]
    JV p. 33: "As an industrial Company, Aperam is a large consumer of electricity and natural gas. The energy and natural gas inflation had some impact during the second half of 2021. In this environment, we also seek to balance higher costs with efficiency gains. This is an industry wide phenomenon that has a comparable impact on production costs across the industry. The episode shows how important our 30% energy reduction target to 2030 is and that investment in energy savings has potentially high returns."
    
    Zelfde pagina: "With regard to natural gas, the Timóteo production facility in Brazil has a natural gas supply contract with a Brazilian supplier. In Europe, the Group has purchased most of its natural gas through a supply contract put in place with ArcelorMittal Energy S.C.A. in 2015.
    
    For electricity, in France, a supply contract was put in place with ArcelorMittal Energy S.C.A. at the beginning of 2016, whereas in Belgium such a contract has been in place since the beginning of 2015. In Brazil, electricity needs are mainly secured through long-term contracts with several suppliers, with balancing requirements managed through short-term arrangements."
    

    bedankt voor het antwoorden
20. Dicky 7 april 2022 17:05

    auteur info

    • Dicky

      Lid sinds: 01 apr 2020

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 515

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 635

    Goed punt. Ik veronderstelde dat Aperam veel minder afhankelijk is van gas. Niet dus. Het stoppen van Russische gasleveringen zal dan zeker impact hebben. Ik heb geen inzicht hoe Frankrijk en België in eventuele alternatieve energie kunnen voorzien.
21. Porscheknakker 7 april 2022 17:05

    auteur info

    • Porscheknakker

      Lid sinds: 24 jul 2003

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1637

      Gegeven: 503

    •    Aantal posts: 12.615

    quote:

    Bart Meerdink schreef op 7 april 2022 15:44:

    [...]
    Zie plaatje. Outokumpu ruim in de plus vandaag.
    
    Sinds 22 maart zware underperformance van Aperam. Van Outokumpu is er op 1 april ook nog dividend geweest.
    
    Vanaf de meer dan uitstekende Q4-cijfers van Aperam op 11 februari een enorme glijvlucht naar beneden. Al is er wel een sterke correlatie tussen de drie fondsen.
    
    AM heeft vergelijkbare winst op een lagere koers dan Aperam. AM hanteert wel een heel erg laag uitkeringspercentage voor het dividend.
    

    Hallo Bart, je schrijft "AM heeft vergelijkbare winst op een lagere koers dan Aperam" .
    Dan zou ik moeten concluderen dat de koers van Aperam momenteel te hoog is en tussen de 25 en 32 euro zou moeten liggen.
    Hiertussen beweegt zich namelijk de koers van AM, die dus een vergelijkbare winst maakt.
    Of zie ik dit helemaal verkeerd ?