Mohandes schreef op 22 februari 2024 00:32:
[...]
De realiteit serieus nemen is wat optimisten 'negativiteit' noemen.
Er zijn wel enkele kanttekeningen voor ASML:
Ten eerste: de omzet van Nvidia is gemaakt op machines van ASML die al verkocht zijn.
Een verdere groei van de high end litho markt (ASML) door toedoen van Nvidia zal mede afhangen van het risico dat TSMC wil nemen: Ga je nu snel miljarden investeren om een productie piek op te vangen die over een jaar wellicht voorbij is omdat iedereen inmiddels voorzien is van voldoende AI clusters, of kijk je op je gemak de kat uit de boom, omdat je als TSMC bijvoorbeeld toch de enige optie bent voor Nvidia? Dan kun je zonder extra investeringen de omzet over langere tijd toch binnenhalen.
Ik verwacht dat TSMC het laatste gaat doen.
Daarbij, Nvidia zorgt voor slechts een deel van de omzet van TSMC.
En TSMC zorgt voor slechts een deel van de omzet van ASML.
Het effect van Nvidia op de omzet van ASML zal eerder in de procenten liggen, dan in de tientallen procenten.
M.
M.