Beur schreef op 29 december 2024 17:54:
Ben even weggeweest, heb lang niet alles doorgenomen maar bespeur wel een hosanna-juichend forum :) Dat laatste is in één erg belangrijk opzicht terecht natuurlijk want de koers is op gestegen verwachtingen na de aankondiging van de overname fors gestegen waarvoor natuurlijk felicitaties aan de LT-holders!
Bij de terechtheid van de hosanna-stemming en van de koersstijging kan je naar mijn mening toch een paar vraagtekens plaatsen. Liever had ik die gezien (vooral) op basis van de bekendmaking van gunstige resultaten van de VUS-studie, resultaten die er al hadden moeten zijn. Een aankondiging die het inkomstenpatroon van Ph. veel eerder gunstig zou kunnen beïnvloeden dan die van een relatief verweggistan-product als het KL1333 van Abliva waarvan de bewezen werking momenteel nog niet verder reikt dan "signs of efficacy".
Vermoedelijk omdat het om een weesgeneesmiddel gaat is de FDA m.i. al behoorlijk flexibel door te accepteren dat slechts aan 1 van de 2 primaire eindpunten voldaan hoeft te worden. De "tekenen van effectiviteit" zullen echter omgezet moeten worden in een 'voldoende bewezen werking".
De belegger dient naar mijn mening ook mee te nemen dat Sijmen zelf de kans op uiteindelijke goedkeuring op een 40% inschat. Dat eventuele inkomsten eruit zeker nog 4 à 5 jaar op zich zullen laten wachten en dat de kosten voor klinische ontwikkeling vóór die tijd een behoorlijke greep op de Ph.-kas gaan doen. (minstens 120M)
Samengevat: hoop doet leven natuurlijk maar al met al vind ik dat men al erg veel met KL1333-muziek vooruitloopt en zich de komende maanden beter toe kan spitsen op hopelijk snelle en ook positieve ontwikkelingen rond Joenja.