Just Eat Takeaway 2025

1. Mr Trade 12 januari 2025 08:00

   auteur info

   • Mr Trade

     Lid sinds: 24 nov 2017

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1403

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 2.826

   quote:

   Trx7 schreef op 11 januari 2025 23:11:

   [...]
   
   Zag het voorbijkomen. Verrast me wel omdat hij altijd die hard positief was en het altijd had over de som de der delen.
   
   Maar goed. De verkoop van GH was de langverwachte trigger die volgens sommigen de koers gelijk op 20+ zou zetten. Maar het zakt weer als weer hard richting ATL en nieuwe koerstriggers zijn er niet meer.
   
   Wat moet de koers nu nog redden van deze duikvlucht?
   

   Overnamebod.
2. [verwijderd] 12 januari 2025 08:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Mr Trade schreef op 12 januari 2025 08:00:

   [...]
   
   Overnamebod.
   

   Overname is niet realistisch vind ik.
   JET bevindt zich in een vechtmarkt met kleine marges.
   
   Ze laten het klappen, en gooien dan een reddingsboei uit wanneer iedereen murf is m.i.
   JET komt op veel favorietenlijstjes voor.
   Zijn zij nou zo slim of ben ik...
3. Trx7 12 januari 2025 08:54

   auteur info

   • Trx7

     Lid sinds: 11 sep 2017

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1601

     Gegeven: 1147

   •    Aantal posts: 3.763

   quote:

   Bergers schreef op 12 januari 2025 08:25:

   [...]
   
   Overname is niet realistisch vind ik.
   JET bevindt zich in een vechtmarkt met kleine marges.
   
   Ze laten het klappen, en gooien dan een reddingsboei uit wanneer iedereen murf is m.i.
   JET komt op veel favorietenlijstjes voor.
   Zijn zij nou zo slim of ben ik...
   

   Overname is zeker niet realistisch.
   
   Koers heeft zo vaak zo lang rond de 10 gestaan zonder enige interesse in welke vorm dan ook. Nu is 40% van de GTV weg en zou je er meer voor moeten betalen.
   
   Als er al hoop is, is het op eigen kracht naar groei gaan en aandeleninkopen.
4. Warrem Buffet 12 januari 2025 09:13

   auteur info

   • Warrem Buffet

     Lid sinds: 18 okt 2007

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 403

     Gegeven: 112

   •    Aantal posts: 917

   Hoofdpijndossier Grubhub is afgerond. Ik verwacht vanaf nu zeker belangstelling voor overname, of JET word van de beurs gehaald door private equity eventueel samen met enkele grootaandeelhouders.
5. Trx7 12 januari 2025 09:22

   auteur info

   • Trx7

     Lid sinds: 11 sep 2017

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1601

     Gegeven: 1147

   •    Aantal posts: 3.763

   quote:

   Warrem Buffet schreef op 12 januari 2025 09:13:

   Hoofdpijndossier Grubhub is afgerond. Ik verwacht vanaf nu zeker belangstelling voor overname, of JET word van de beurs gehaald door private equity eventueel samen met enkele grootaandeelhouders.
   

   Dan moet de koers eerst op eigen kracht naar hogere niveaus. Anders krijg je een bod waar je niet blij van wordt.
6. Mr Trade 12 januari 2025 09:31

   auteur info

   • Mr Trade

     Lid sinds: 24 nov 2017

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1403

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 2.826

   quote:

   Trx7 schreef op 12 januari 2025 09:22:

   [...]
   
   Dan moet de koers eerst op eigen kracht naar hogere niveaus. Anders krijg je een bod waar je niet blij van wordt.
   

   Dat is natuurlijk onzin, het uitgangspunt is bij een hoger koersniveau natuurlijk beter.
   Dit neemt niet weg dat wanneer de koers terugzakt richting de 12EU regionen een verkoop voor 15-16EU geaccepteerd zal worden.
   
   Het gaat nu simpelweg om hetgeen er gecommuniceerd wordt tijdens de 2024 cijfers, en dan met name de verwachtingen na verkoop GRUB.
   
   De SBC's van GRUB personeel valt weg (volgens mij +/- 80-90MLN per jaar) + de rente (5%) op de GRUB bond van ongeveer 25MLN (USD) per jaar.
   
   Dat zijn toch forse "kosten" die in de toekomst wegvallen.
7. Trx7 12 januari 2025 09:40

   auteur info

   • Trx7

     Lid sinds: 11 sep 2017

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1601

     Gegeven: 1147

   •    Aantal posts: 3.763

   quote:

   Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:31:

   [...]
   
   Dat is natuurlijk onzin, het uitgangspunt is bij een hoger koersniveau natuurlijk beter.
   Dit neemt niet weg dat wanneer de koers terugzakt richting de 12EU regionen een verkoop voor 15-16EU geaccepteerd zal worden.
   
   Het gaat nu simpelweg om hetgeen er gecommuniceerd wordt tijdens de 2024 cijfers, en dan met name de verwachtingen na verkoop GRUB.
   
   De SBC's van GRUB personeel valt weg (volgens mij +/- 80-90MLN per jaar) + de rente (5%) op de GRUB bond van ongeveer 25MLN (USD) per jaar.
   
   Dat zijn toch forse "kosten" die in de toekomst wegvallen.
   

   Ja mee eens, maar het wordt door de markt niet gewaardeerd toch? De koers stijgt op de ontwikkeling van de groei lijkt het. Zie ook laatste kwartaalcijfers waarin FCF en EBIDTA regelmatig zijn overtroffen en verhoogd.
8. keffertje 12 januari 2025 09:44

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1514

     Gegeven: 2379

   •    Aantal posts: 6.315

   quote:

   Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:31:

   [...]
   
   Dat is natuurlijk onzin, het uitgangspunt is bij een hoger koersniveau natuurlijk beter.
   Dit neemt niet weg dat wanneer de koers terugzakt richting de 12EU regionen een verkoop voor 15-16EU geaccepteerd zal worden.
   
   Het gaat nu simpelweg om hetgeen er gecommuniceerd wordt tijdens de 2024 cijfers, en dan met name de verwachtingen na verkoop GRUB.
   
   De SBC's van GRUB personeel valt weg (volgens mij +/- 80-90MLN per jaar) + de rente (5%) op de GRUB bond van ongeveer 25MLN (USD) per jaar.
   
   Dat zijn toch forse "kosten" die in de toekomst wegvallen.
   

   Ik heb die vraag over het wegvallen van de sbc voor GrubHub ook neergelegd bij IR. Het feit dat ze dit zelf niet melden in hun persbericht maakt me voorzichtig. Die rentebesparing op de bonds lijkt me solide, maar over hoeveel er op het HQ kan worden bespaard, tasten we in het duister. Dat geldt ook voor de wijze waarop ze de groei in de kernmarkten gaan aanjagen en welke omvang die gaat hebben.
   
   Kortom, door niet helder te communiceren (uitgaande van de veronderstelling dat ze wel een solide plan hebben) schieten ze zichzelf in hun eigen voet.
   
   Blijken de operationele ontwikkelingen toch dramatisch te zijn (wat hier vaak ononderbouwd wordt gesteld) dan gaan we koersmatig nog wat beleven in negatieve zin, maar het bewijs daarvoor ontbreekt.
   
   Jet is dus aan zet, maar ze hebben kennelijk geen haast.
9. Mr Trade 12 januari 2025 09:53

   auteur info

   • Mr Trade

     Lid sinds: 24 nov 2017

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1403

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 2.826

   quote:

   Trx7 schreef op 12 januari 2025 09:40:

   [...]
   
   Ja mee eens, maar het wordt door de markt niet gewaardeerd toch? De koers stijgt op de ontwikkeling van de groei lijkt het. Zie ook laatste kwartaalcijfers waarin FCF en EBIDTA regelmatig zijn overtroffen en verhoogd.
   

   Dezelfde markt die de koers op liet lopen tot 17 binnen no time?
   Jij weet net zo goed als ik (DHER is daar ook een mooi voorbeeld van) dat in de food delivery markt per bericht de waardering van een bedrijf x2 kan gaan.
   
   Het is gewoon erg volatiel.
   Vraag is nu in hoe hoog de FCF werkelijk was over 2024 (en of dit op hetzelfde niveau doorgezet kan worden).
   Dan krijg je namelijk een flink cash genererend bedrijf waarbij de vrijgekomen liquiditeiten ingezet worden voor inkoop aandelen.
   
   Hetzelfde geldt voor de EBITDA, wat zal de ontwikkeling zijn.
   De tijd zal het leren.
   
   Maar in mijn optiek kan een food delivery platform dat wereldwijd de grootste speler wil worden (DASH & UBER zullen hierom vechten) niet heen om JET op de korte/ middellange termijn in Europa / GB & I.
10. Mr Trade 12 januari 2025 09:56

    auteur info

    • Mr Trade

      Lid sinds: 24 nov 2017

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1403

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 2.826

    quote:

    keffertje schreef op 12 januari 2025 09:44:

    [...]
    
    Ik heb die vraag over het wegvallen van de sbc voor GrubHub ook neergelegd bij IR. Het feit dat ze dit zelf niet melden in hun persbericht maakt me voorzichtig. Die rentebesparing op de bonds lijkt me solide, maar over hoeveel er op het HQ kan worden bespaard, tasten we in het duister. Dat geldt ook voor de wijze waarop ze de groei in de kernmarkten gaan aanjagen en welke omvang die gaat hebben.
    
    Kortom, door niet helder te communiceren (uitgaande van de veronderstelling dat ze wel een solide plan hebben) schieten ze zichzelf in hun eigen voet.
    
    Blijken de operationele ontwikkelingen toch dramatisch te zijn (wat hier vaak ononderbouwd wordt gesteld) dan gaan we koersmatig nog wat beleven in negatieve zin, maar het bewijs daarvoor ontbreekt.
    
    Jet is dus aan zet, maar ze hebben kennelijk geen haast.
    

    De voorwaarden van de SBC zullen ongetwijfeld meegenomen zijn in de verkoop van GRUB aan Wonder.
    Net als dat deze voorwaarden meegenomen zijn toen JET, GRUB destijds overnam.
    
    Verwacht ook dat dit mede de reden is dat de verkoop zo snel afgerond is dit jaar (Scheelt ook weer een hoop administratieve rompslomp voor 2025).
    
    We kunnen begin februari (hopelijk) een knappe toelichting op de gebeurtenissen/ gevolgen hiervan verwachten tot dan kan het met de koers alle kanten op.
12. Dr. Jones 12 januari 2025 10:08

    auteur info

    • Dr. Jones

      Lid sinds: 25 jul 2019

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1436

      Gegeven: 6190

    •    Aantal posts: 3.598

    quote:

    Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:56:

    [...]
    
    De voorwaarden van de SBC zullen ongetwijfeld meegenomen zijn in de verkoop van GRUB aan Wonder.
    Net als dat deze voorwaarden meegenomen zijn toen JET, GRUB destijds overnam.
    
    Verwacht ook dat dit mede de reden is dat de verkoop zo snel afgerond is dit jaar (Scheelt ook weer een hoop administratieve rompslomp voor 2025).
    
    We kunnen begin februari (hopelijk) een knappe toelichting op de gebeurtenissen/ gevolgen hiervan verwachten tot dan kan het met de koers alle kanten op.
    

    JET heeft geluk gehad dat ze tijdens de overname van GRUB de koers heel hoog stond (groeiaandeel) en dat de overname ook met aandelen zijn betaald, anders had JET al niet meer bestaan.
13. keffertje 12 januari 2025 10:26

    auteur info

    • keffertje

      Lid sinds: 29 jul 2011

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1514

      Gegeven: 2379

    •    Aantal posts: 6.315

    quote:

    Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:56:

    [...]
    
    De voorwaarden van de SBC zullen ongetwijfeld meegenomen zijn in de verkoop van GRUB aan Wonder.
    Net als dat deze voorwaarden meegenomen zijn toen JET, GRUB destijds overnam.
    
    Verwacht ook dat dit mede de reden is dat de verkoop zo snel afgerond is dit jaar (Scheelt ook weer een hoop administratieve rompslomp voor 2025).
    
    We kunnen begin februari (hopelijk) een knappe toelichting op de gebeurtenissen/ gevolgen hiervan verwachten tot dan kan het met de koers alle kanten op.
    

    Je gebruikt - terecht - het woord 'ongetwijfeld' en dat is precies de makke in de communicatie van Jet want ze laten dit open en voeden daarmee de speculatie dat het ook anders kan zijn.
    
    Waarom niet een mededeling in de trant van: de verkoop zorgt - naast een directe opbrengst van 50 miljoen en een schuldvermindering van 500 miljoen - voor een positief effect op de EBITDA van x (of iets dergelijks) en de resterende en in de toekomst in te kopen aandelen hoeven niet meer te worden aangewend voor personeelsbeloningen, dus kunnen worden ingetrokken.
14. hardijs 12 januari 2025 10:31

    auteur info

    • hardijs

      Lid sinds: 09 feb 2020

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 289

      Gegeven: 1194

    •    Aantal posts: 1.043

    Volgens mij gaat Jet failliet. Zijn er mensen die het hiermee een zijn? Zo ja, binnen welke termijn gaan ze failliet?
15. keffertje 12 januari 2025 10:37

    auteur info

    • keffertje

      Lid sinds: 29 jul 2011

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1514

      Gegeven: 2379

    •    Aantal posts: 6.315

    quote:

    hardijs schreef op 12 januari 2025 10:31:

    Volgens mij gaat Jet failliet. Zijn er mensen die het hiermee een zijn? Zo ja, binnen welke termijn gaan ze failliet?
    

    Alles kan, maar als je een serieuze discussie wilt, onderbouw dan eerst getalsmatig jouw mening
16. hardijs 12 januari 2025 10:43

    auteur info

    • hardijs

      Lid sinds: 09 feb 2020

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 289

      Gegeven: 1194

    •    Aantal posts: 1.043

    quote:

    keffertje schreef op 12 januari 2025 10:37:

    [...]
    
    Alles kan, maar als je een serieuze discussie wilt, onderbouw dan eerst getalsmatig jouw mening
    

    Ik neem liever de besluiten van jg in ogenschouw!
17. hardijs 12 januari 2025 10:44

    auteur info

    • hardijs

      Lid sinds: 09 feb 2020

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 289

      Gegeven: 1194

    •    Aantal posts: 1.043

    En bedrijf in A overnemen voor 7 miljard is toch vragen om problemen?
18. Jet-realist-20+ 12 januari 2025 11:04

    auteur info

    • Jet-realist-20+

      Lid sinds: 24 jul 2024

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 232

      Gegeven: 706

    •    Aantal posts: 365

    quote:

    hardijs schreef op 12 januari 2025 10:44:

    En bedrijf in A overnemen voor 7 miljard is toch vragen om problemen?
    

    Waren dat 7 miljard badeendjes?
    
    Of 7 miljard waarde aan aandelen die nu nog maar 10% waard zijn, en waarvan een groot deel al is teruggekocht, iets wat jij zeker weet.
    
    Jouw benadering is eenzijdig gericht op onjuiste info te geven teneinde onrust te stoken.
    
    Prettige zondag en op naar 20+ dit jaar
19. Opwegnaar 12 januari 2025 11:04

    auteur info

    • Opwegnaar

      Lid sinds: 24 jan 2008

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2382

      Gegeven: 271

    •    Aantal posts: 6.039

    quote:

    hardijs schreef op 12 januari 2025 10:44:

    En bedrijf in A overnemen voor 7 miljard is toch vragen om problemen?
    

    Absoluut , die Amerikanen zijn niet te vertrouwen. Het getuigt van een enorme overschatting.
20. Trx7 12 januari 2025 11:11

    auteur info

    • Trx7

      Lid sinds: 11 sep 2017

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1601

      Gegeven: 1147

    •    Aantal posts: 3.763

    quote:

    Mr Trade schreef op 12 januari 2025 09:53:

    [...]
    
    Dezelfde markt die de koers op liet lopen tot 17 binnen no time?
    Jij weet net zo goed als ik (DHER is daar ook een mooi voorbeeld van) dat in de food delivery markt per bericht de waardering van een bedrijf x2 kan gaan.
    
    Het is gewoon erg volatiel.
    Vraag is nu in hoe hoog de FCF werkelijk was over 2024 (en of dit op hetzelfde niveau doorgezet kan worden).
    Dan krijg je namelijk een flink cash genererend bedrijf waarbij de vrijgekomen liquiditeiten ingezet worden voor inkoop aandelen.
    
    Hetzelfde geldt voor de EBITDA, wat zal de ontwikkeling zijn.
    De tijd zal het leren.
    
    Maar in mijn optiek kan een food delivery platform dat wereldwijd de grootste speler wil worden (DASH & UBER zullen hierom vechten) niet heen om JET op de korte/ middellange termijn in Europa / GB & I.
    

    Denk niet dat je er om heen kan dat de verkoop van GH de langverwachte game changer was die de koers defintief naar wat hogere koersen had moeten tillen.
    
    Uber, DD en Prosus hadden JET iclusief GH kunnen inlijven het afgelopen waarin de koers gemiddeld rond de 12 heeft gestaan. Is niet gebeurd.
    
    De koers is de afgelopen weken weer een vallend mes geworden.
    
    Dit zijn gewoon feiten. De tijd zal het idd leren, maar dat werd een jaar geleden, 2e jaar geleden en ga zo maar door ook gezegd.
21. keffertje 12 januari 2025 11:21

    auteur info

    • keffertje

      Lid sinds: 29 jul 2011

      Laatste bezoek: 15 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1514

      Gegeven: 2379

    •    Aantal posts: 6.315

    quote:

    hardijs schreef op 12 januari 2025 10:44:

    En bedrijf in A overnemen voor 7 miljard is toch vragen om problemen?
    

    Over het verleden en de fouten zijn we het eens.
    
    Nu graag op basis van een onderbouwde analyse aangeven waarom en hoe - gegeven de nieuwe uitgangspositie - jet dan failliet zou gaan.