Beleggen.nl Markt MonitorMarkt Monitor

Alfen 2025

893 Posts
Pagina: «« 1 ... 32 33 34 35 36 ... 45 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Tieske 13 februari 2025 10:51
    quote:

    Apae schreef op 13 februari 2025 10:46:

    [...]
    Dat valt dus vies tegen: op basis van het jaarverslag 2023 mocht je verwachten dat er een lening van 25,7 miljoen vrij zou vallen (met die lening is de bouw van het nieuwe hoofdkwartier voorgefinancierd, bij oplevering is dat verkocht aan de projectontwkkelaar).
    Dus als je die er van af trekt, blijft er een licht opgelopen schuld over, EN heeft Alfen nu hogere huisvestingskosten door de huur van het hoofdkwartier. Dat laatste is ook te zien, want "housing expenses" is opgelopen van 2,88 naar 3,554 miljoen. Zie note 10 van het jaarverslag 2024.
    Met een positieve kasstroom. Je kan alles vies tegen vinden vallen. Dat is modern tegenwoordig. Ze zitten in een markt die nu in de verdomhoek zit, maar dat gaat niet lang meer duren. Niemand gaat er vanuit dat we nu snel weer op 75 staan. Maar dit zijn geen cijfers van een failliet bedrijf. Wel cijfers om een makkelijke speelbal te zijn (helaas).
  2. Dr moos 13 februari 2025 10:52
    Ik vraag me nu toch af wat de koers had gedaan als de cijfers slecht waren...

    Ik heb ieder geval nog 2 limiet koop orders open staan benieuwd of we nog verder zakken.
  3. forum rang 7 CLAIMEMISSIE 13 februari 2025 11:05
    quote:

    Daarom schreef op 12 februari 2025 21:33:

    Financiële situatie sterk verbeterd (veel lagere netto schuld). Geen gezeur meer over een emmissie!!!
    Voorzichtige outlook biedt mogelijkheden naar upgrade lopende het jaar.
    Nu een enorm lage waardering.
    Geen downside en veel upside.
    ?
  4. Arthur S 13 februari 2025 11:08
    Beetje vroeg ingestapt. Meestal daalt een aandeel nog wel even door na dit soort cijfers. Maar perspectief voor de toekomst zie ik ook wel. Ik denk in te stappen ergens rond de 10.50.
  5. Mr. Smit 13 februari 2025 11:08
    Laten we wel zijn allen, ruim 12% naar beneden en gisteren al bijna 8% is natuurlijk enorm overtrokken met een koersdoel van 16 euro. Gewoon blijven zitten als je geschoren wordt en zorgen dat de 'grote' jongens hier niet beter van worden.
  6. forum rang 7 CLAIMEMISSIE 13 februari 2025 11:11
    quote:

    Mr. Smit schreef op 13 februari 2025 11:08:

    Laten we wel zijn allen, ruim 12% naar beneden en gisteren al bijna 8% is natuurlijk enorm overtrokken met een koersdoel van 16 euro. Gewoon blijven zitten als je geschoren wordt en zorgen dat de 'grote' jongens hier niet beter van worden.
    Het zijn de shorters zoals de Qatari die beslissen wanneer de koers stopt met dalen.
    Ze gaan zeker een deel van hun shorts terugkopen nog boven de 9eur
  7. beterwisdanonwis 13 februari 2025 11:12
    Tja wanneer bijkopen? de koers is ruim 25% gezakt in een paar dagen tijd enkel alleen omdat de verwachtingen naar een realistisch beeld zijn bijgesteld. De markt gelooft in eigen luchtbellen en tevens in eigen doemscenario's, het aandeel Alfen is nu even een speelbal waar geen zinnig woord is te zeggen over koersontwikkeling, het heeft weinig met ratio te maken, lijkt me.
  8. Dr moos 13 februari 2025 11:15
    quote:

    Mr. Smit schreef op 13 februari 2025 11:08:

    Laten we wel zijn allen, ruim 12% naar beneden en gisteren al bijna 8% is natuurlijk enorm overtrokken met een koersdoel van 16 euro. Gewoon blijven zitten als je geschoren wordt en zorgen dat de 'grote' jongens hier niet beter van worden.
    Als je in alfen geloof is dit het moment om te kopen. Als je er niet in geloof had je beter allang afscheid genomen.

    Na alle ellende die ze hebben gehad zijn de cijfers redelijk n.m.m. ze gaan zo niet failliet en emissies lijk me buiten beeld.
  9. forum rang 7 CLAIMEMISSIE 13 februari 2025 11:21
    Ik ben van oordeel dat Alfen geen voortbestaan heeft zonder subsidies op hun produkten.
    Geen sterke cashpositie en vergeten de pijn te nemen via een claimemissie,
    Maar de kans is 50% dat er toch weer toegegeven wordt aan subsidies maar wie durft dit risico te nemen?
    Particulieren misschien wel maar institutionele duidelijk niet
  10. forum rang 9 Calimero 13 februari 2025 11:22
    quote:

    Jonge_belegger schreef op 13 februari 2025 10:51:

    Ik verkocht vorige week op € 14,50 en zojuist weer ingestapt op € 11,80.
    Always count 7 and 144 ... dus redelijk gedaan ...

    14,40 - 12,96 - 11,52 -10,08 ...

    dus op / rond 11,52 beter een lange Put 10 schrijven i.p.v. aandelen kopen ... mvg
  11. Apae 13 februari 2025 11:27
    Wat noem je subsidie op een produkt dat door de overheid wordt afgenomen?
    Alfen is meer dan alleen een laadpalendivisie.
    Wel eens met de opmerking over kaspositie, en dat de financieringsbalans alleen maar beter kan worden dmv een (claim)emissie. Op het moment is het een ondereming die sterk drijft op korte-termijn geleend geld.
  12. forum rang 9 nine_inch_nerd 13 februari 2025 11:42
    Samenvatting KBC en koersdoel.

    Degelijk 2024 voor Alfen, maar teleurstellende 2025-vooruitzichten

    De resultaten van Alfen voor 2024 waren in lijn met de verwachtingen, maar de vooruitzichten voor 2025 zijn teleurstellend. KBC Securities-analist Thibault Leneeuw merkt op dat de brutowinstmarge is gedaald en dat de vooruitzichten voor 2025 onder de verwachtingen liggen.

    Alfen ?

    Alfen is een Nederlandse producent van energieopslagsystemen, transformatorstations en elektrischelaadpalen. Alfen bestaat uit 3 onderdelen: smart grids, energy storage en EV-laadstations.

    Positieve vrije kasstroom

    Alfen meldt een omzet van 488 miljoen euro voor 2024, wat een daling met 3% betekent ten opzichte van 2023, in lijn met de verwachtingen van KBC Securities (485 miljoen euro) en de gemiddelde analistenverwachting (gav) (483 miljoen euro).

    De brutowinstmarge daalde met 140 basispunten tot 28,6% in 2024 (KBCS: 30%, gav: 29,2%). Dat resulteerde in een EBITDA (bedrijfskasstroom) van 28,5 miljoen euro (KBCS: 28,0 miljoen euro, gav: 27,5 miljoen euro).

    De positieve vrije kasstroom van 21 miljoen euro voor 2024 was een verrassing, aangezien het midden van de prognosevork die Alfen zelf naar voren schoof -13,5 miljoen euro was. De vrije kasstroom was hoger door verminderde voorraden en de timing van enkele energieprojecten.
    Hier lees je Thibaults analyse van de derdekwartaalresultaten van 2024 nog eens na.

    Minder groei in 2025, 2026 en 2027

    De focus ligt op de vooruitzichten, die teleurstellen. De omzetverwachting voor 2025 van 445 à 505 miljoen euro ligt onder de verwachtingen (KBCS: 515 miljoen euro, gav: 510 miljoen euro), terwijl de gav ook hogere groeipercentages voor 2026 en 2027 verwachtte in vergelijking met de verwachtingen van Alfen. Bovendien verlaagt Alfen de verwachtingen voor de brutowinstmarge voor de divisies Smart Grid Solutions en Energy Storage.

    EV Charging: De omzet voor 2024 was vlak vergeleken met vorig jaar: 153 miljoen euro. Dat was beter dan verwacht (KBCS: 145 miljoen euro, gav: 146 miljoen euro) omdat de verwachtingen laag waren. De aangepaste brutowinstmarge daalde met 220 basispunten tot 36,1%, onder de verwachtingen (KBCS: 38,1%, CSS: 36,9%). De lagere aangepaste brutowinstmarge was te wijten aan een garantievoorziening en een zwakkere productmix.
    Smart Grid Solutions: De omzet voor 2024 steeg met 12% op jaarbasis tot 211 miljoen euro. Dit was iets hoger dan onze verwachtingen (KBCS: 208 miljoen euro, gav: 206 miljoen euro). Er was aanzienlijke druk op de aangepaste brutowinstmarge door inefficiënties veroorzaakt door vochtproblemen en een groter aandeel van netbeheerders in de omzet. De aangepaste brutowinstmarge daalde aanzienlijk met 690 basispunten op jaarbasis tot 22,8%, ruim onder de verwachtingen (KBCS: 29,3%, CSS: 28,4%). Alfen verlaagt de verwachtingen voor de brutowinstmarge voor dit segment tot 20 à 30%, ruim onder de eerdere richtlijn van 25 à 40%.
    Energy Storage: De omzet voor 2024 daalde met 24% op jaarbasis tot 124 miljoen euro. Dit was onder de verwachtingen (KBCS: 132 miljoen euro, gav: 131 miljoen euro) door langere dealcycli en een sterke daling van de prijzen, waardoor klanten wachtten op lagere prijzen. De prijzen voor energieopslag daalden met 40% vergeleken met vorig jaar. De aangepaste brutowinstmarge steeg op jaarbasis met 670 basispunten tot YY% (KBCS: 22,3%, CSS: 23,0%). De marges waren verhoogd door siteleveringscomponenten in 2024 (voornamelijk 2de helft van 24) van projecten met eigendomsoverdracht in 2023. In de toekomst verwacht Alfen een brutowinstmarge van 15 à 25%, voorheen 15 à 30%, door grotere projecten.


    KBC Securities over Alfen

    De resultaten voor 2024 lagen boven de lage verwachtingen, stelt Thibault. Hij is positief verrast door de sterke verbetering van de vrije kasstroom. Over de toekomst wordt hij negatiever. De omzetverwachting voor 2025 is laag en ook de middellangetermijngroeipercentages van 5 à 10% liggen onder de 13% op jaarbasis die de analisten gemiddeld voor 2026 en 2027 verwachten.

    Vooral de lagere brutowinstmarges zijn een negatieve ontwikkeling. Thibault begrijpt de aanpassing voor Energy Storage gezien de dynamiek in de markt. Echter, de verlaging voor Smart Grid Solutions is significant. Verrassend genoeg bleef de brutowinstmarge voor EV Charging robuust. Op de lange termijn blijft Thibault positief. Tegen het einde van het jaar verwacht hij een opleving in de vraag naar EV's (elektrische voertuigen). Maar hij ziet geen triggers voor het volgende kwartaal. Hij handhaaft het koersdoel van 24 euro en de aanbeveling om ‘Op te bouwen’.
  13. forum rang 7 bezinteergebelegt 13 februari 2025 12:04
    Had verwacht dat deze cijfers wel normaal zouden vallen maar zo te zien dus verkeerd ingeschat.

    Maar blijf dit een vreemde reactie vinden gezien de cijfers.

    Nee, waren geen topcijfers maar daarvoor stond het ook op 13 ipv 30 oid.

    Maar beleggers zien dat dus anders.

    Heb de positie uitgebreid bij 11.50. Nog te vroeg zie ik maar gezien verdere rampspoed is uitgebleven blijf ik van mening dat dit nu eerder koopkansen zijn ipv verkopen.

    De toekomst zal het uitwijzen.

    Maar ben dus weer iets meer eigenaar geworden.
  14. forum rang 7 Nakennis 13 februari 2025 12:05

    Onthutsende outlook zeg!

    Geen groeibedrijf meer dus waardering kan nog verder naar beneejjjj

    rien ne va plus, het geld is niet meer van u :-)
  15. forum rang 5 Johnson 13 februari 2025 12:07
    Goedkoop inslaan nu ( niemand weet momenteel wat de bodem is.
    Koers van Alfen kan zomaar weer 10% tot 20 % omhoog. Ik denk zelf dat rond de 11 de bodem ligt. Ik wacht het eventjes rustig af.
893 Posts
Pagina: «« 1 ... 32 33 34 35 36 ... 45 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.017
AB InBev 2 5.496
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.645
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 264
Accsys Technologies 23 10.644
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 188
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.751
Aedifica 3 916
Aegon 3.258 322.821
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.296
ageas 5.844 109.891
Agfa-Gevaert 14 2.050
Ahold 3.538 74.335
Air France - KLM 1.025 35.043
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.036
Alfen 16 24.792
Allfunds Group 4 1.473
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.822
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.836 243.150
AMG 971 133.318
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.689
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 14.998
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 381
Arcadis 252 8.776
Arcelor Mittal 2.033 320.704
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.300
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.735
Ascencio 1 27
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.096
ASML 1.766 107.156
ASR Nederland 21 4.484
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 491
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.667
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.392