Forum: ABN AMRO » alles over de overname betreffende abnamro

voda 5 juli 2007 17:52

voda

Lid sinds: 02 dec 2005

Laatste bezoek: 03 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 92403

Gegeven: 22713
Aantal posts: 382.473

Dit had ik liever gezien.

voda 5 juli 2007 20:51

voda

Lid sinds: 02 dec 2005

Laatste bezoek: 03 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 92403

Gegeven: 22713
Aantal posts: 382.473

Consortium krijgt uitstel documentatie bod op ABN tot 23-7
AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - De Autoriteit Financiele Markten (AFM) heeft de periode waarin het bankenconsortium Royal Bank of Scotland , Fortis en Santander documentatie over het bod op ABN AMRO moet publiceren verlengd tot 23 juli. Dat staat donderdag in een persbericht van het consortium.

De Nederlandse biedingsregels schrijven voor dat Fortis, RBS en Santander binnen een periode van zes weken documentatie over het bod publiceren. Deze periode ging in na de aankondiging van het biedingsvoorstel op 29 mei en eindigde in eerste instantie op 10 juli.

Eerder gaf de AFM al toestemming tot verlenging van de periode, zonder de duur daarvan aan te geven.

'Rekening houdende met het feit dat, hoewel er goede voortgang wordt geboekt, de beoordelingsprocessen van de documentatie voor het voorgestelde bod door de betreffende toezichthouders nog niet zijn afgerond, heeft de AFM nu bepaald dat de periode wordt verlengd tot 23 juli 2007', zo staat in het persbericht.

Het bankenconsortium verwacht nog steeds de biedingsdocumentatie medio juli te publiceren.

(c) Het Financieele Dagblad in samenwerking met Betten Beursmedia News (contact: webred@fd.nl/ 020-5928456)

[verwijderd] 5 juli 2007 22:10

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

quote:
voda schreef:
Dit had ik liever gezien.

Ja ik ook en ik hoop nu dat Fortis het doet, blijft ABN toch nog in de Familie ;)

[verwijderd] 6 juli 2007 13:30

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

ABN Amro schoffeert Ondernemingskamer

De juridische strijd om ABN Amro wordt op het scherpst van de snede gevoerd. Op dit moment gaat de aandacht vooral uit naar de door de Ondernemingskamer bevolen bevriezing van de LaSalle verkoop en de vraag of die beschikking bij de Hoge Raad overeind blijft. Het advies van Advocaat Generaal Timmerman lijkt gunstig voor Barclays en Bank of America. Zelfs indien de Hoge Raad de beschikking vernietigt, is er een reële kans dat de Hoge Raad de zaak terugverwijst naar de Ondernemingkamer. Dan vindt weer opnieuw een beoordeling plaats.

In de procedure zijn tot nu toe alleen de gevraagde onmiddellijke voorzieningen (bevriezing) aan bod geweest. De hoofdzaak in de enquêteprocedure – de vraag of sprake is van gegronde redenen om te twijfelen aan een juist beleid en of daar een onderzoek naar moet worden gelast – is nog niet aan de orde geweest. ABN Amro wil de behandeling van die vraag door de Ondernemingskamer zo lang mogelijk uitstellen.

In de beschikking van 3 mei 2007 gaf de Ondernemingskamer verweerders de tijd tot 14 juni 2007 om hun verweerschrift in de hoofdzaak in te dienen. ABN Amro vroeg uitstel en kreeg dat ook. Twee weken extra tijd: tot 28 juni 2007. Maar op die datum produceerde ABN Amro geen verweerschrift. Advocaat Olden (NautaDutilh) van ABN Amro schreef doodleuk een briefje (pdf) dat hij pas vlak voor de zitting zijn verweerschrift pas in zal dienen. In dat briefje wekte hij ten onrechte de indruk dat dit met de andere procespartijen was afgestemd. Gisteren kregen Olden en ABN Amro het lid op de neus.

In niet mis te verstane bewoordingen gaf voorzitter Willems van de Ondernemingskamer aan dat ook ABN Amro zich heeft te houden aan de door de Ondernemingskamer gestelde termijnen.

“… kennelijk in de veronderstelling dat de wet u zonder meer de vrijheid geeft uw verweerschrift zeven dagen voor die behandeling in te dienen. Die veronderstelling is een onjuiste."

"De Ondernemingskamer biedt u met inachtneming van het voorgaande nog een laatste gelegenheid uw verweerschrift ten gronde in te dienen en wel uiterlijk maandag 9 juli voor 18:00 uur. Ik wijs u er nogmaals nadrukkelijk op dat een latere indiening met zich mee kan brengen dat het verweerschrift niet tot de procedure zal worden toegelaten.”

Vereniging van Effectenbezitters

Bijlagen op www.veb.net:

Brief Olden (advocaat ABN Amro) aan Ondernemingskamer
Reactie Ondernemingskamer

voda 6 juli 2007 23:22

voda

Lid sinds: 02 dec 2005

Laatste bezoek: 03 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 92403

Gegeven: 22713
Aantal posts: 382.473

Publicatiedatum: 6-7-2007 22:52

Barclays bekijkt sale and leaseback voor koop ABN Amro
Barclays overweegt bij een geslaagde overname van ABN Amro een sale and leaseback-constructie toe te passen op het vastgoed van de Nederlandse grootbank. Daarmee zou Barclays zijn bod kunnen verhogen, schrijft de Financial Times vrijdag op zijn website.

Aanleiding is de verwachting dat het bankenconsortium onder leiding van Royal Bank of Scotland tot een nieuw bod komt als de Hoge Raad het besluit van de Ondernemingskamer over LaSalle verwerpt.

De Ondernemingskamer stelde eerder dat ABN Amro deze Amerikaanse dochter niet mocht verkopen zonder instemming van de aandeelhouders. De advocaat-generaal heeft in een advies de Hoge Raad geadviseerd dat vonnis te verwerpen.

Marktpartijen verwachten dat het consortium een bod op de rest van ABN Amro (zonder LaSalle) hoger zal zijn dan het bod in aandelen van Barclays. Een door de Financial Times geraadpleegde bron bij Barclays stelt dat een sale en leaseback-constructie de bank aan extra cash zou kunnen helpen en daarmee een hoger bod mogelijk maakt. De Britse bank weigert commentaar.

Lees het volledige artikel op de website van de Financial Times
Volgens deze bron zou zo'n constructie, waarbij vastgoed wordt verkocht en weer gehuurd, echter een druppel op de gloeiende plaat zijn. Barclays heeft waarschijnlijk euro 8 mrd extra nodig om een bod van het consortium te overtreffen.

Sommige analisten adviseren de verkoop van de activiteiten van ABN Amro in Brazilië en Italië, maar daarvan willen de Britten niets weten.

Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

[verwijderd] 9 juli 2007 06:51

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Barclays heeft strijd om ABN nog niet gewonnen
Het is iets stiller geworden in de strijd om de grootste bank van Nederland. Het wachten is op de Hoge Raad, die naar alle waarschijnlijkheid vrijdag 13 juli uitspraak doet over de verkoop van ABN-dochter LaSalle. Het eerdere advies van de advocaat-generaal aan de Hoge Raad heeft een fusie met Barclays een stap dichterbij gebracht, maar de Britse bank heeft nog niet gewonnen.

De Amerikaanse dochter van ABN Amro staat centraal in de overnamestrijd rond de grootste bank van Nederland. ABN Amro verkocht LaSalle aan Bank of America voor dollar 21 mrd als onderdeel van een overname van ABN Amro door Barclays. Het bankenconsortium bestaande uit Fortis, Royal Bank of Scotland en Santander wil ABN Amro inclusief de Amerikaanse dochter overnemen.

Lees ook: ABN Amro praat alleen met Barclays 19 maart 2007
LaSalle mocht niet worden verkocht

De Ondernemingskamer stelde begin mei dat LaSalle niet had mogen worden verkocht zonder goedkeuring van de aandeelhouders en bevroor de transactie op basis van artikel 8. Dit artikel zegt dat betrokkenen bij een organisatie zich 'redelijk en billijk' naar elkaar moeten gedragen.

Directeur Peter Paul de Vries van de Vereniging van Effectenbezitters (VEB), die de zaak voor de rechter had gebracht, maakte een vreugdedansje. Zowel ABN Amro als Bank of America stapte naar de Hoge Raad.

Lees ook: Rechter verbiedt verkoop ABN-dochter LaSalle 3 mei 2007
Uitspraak moet worden vernietigd

De advocaat-generaal stelde eind juni in zijn advies, dat in 80 procent van de gevallen door de Hoge Raad wordt gevolgd, dat de uitspraak van de Ondernemingskamer moet worden vernietigd. Aandeelhouders van ABN Amro hoeven volgens hem de verkoop niet goed te keuren. Tenminste niet op basis van de door de Ondernemingskamer opgevoerde 'redelijkheid en billijkheid'.

Samenvatting conclusie advies advocaat-generaal Timmerman 26 juni 2007
VEB: in rust met 3-1 achter

De voorstanders van de flitsverkoop van LaSalle - Barclays, Bank of America en ABN Amro - reageerden gematigd tevreden op het advies van advocaat-generaal Vino Timmerman.

Het bankenconsortium gaf geen commentaar en de VEB sprak van een achterstand. 'In voetbaltermen staan we bij rust met 3-1 achter. Maar we kunnen de wedstrijd nog winnen', aldus VEB-directeur De Vries.

Barclays heeft de wedstrijd inderdaad nog niet gewonnen en het Fortis-consortium nog niet verloren. Timmerman schrijft in zijn advies uitgebreid over artikel 107a en vraagt zich af waarom de Ondernemingskamer zich niet over dit artikel heeft gebogen.

Rechten van aandeelhouders

Het in 2004 ingevoerde artikel 107a bepaalt wat de rechten van aandeelhouders zijn bij 'belangrijke beslissingen'. Daarbij moet in dit geval worden gekeken naar de omvang van LaSalle (dollar 21 mrd) afgezet tegen het balanstotaal van ABN Amro (euro 990 mrd).

Volgens de letter van de wet hoeven de aandeelhouders niet te stemmen over LaSalle, omdat de ABN-dochter minder dan een derde van het balanstotaal vertegenwoordigt.

Bijzonder bedrijf

Een bank is echter een bijzonder bedrijf met nauwelijks 'echte activa' zoals goederen of vastgoed. ABN Amro zou op basis van het bovenstaande Shell (euro 199 mrd) kunnen overnemen zonder zijn aandeelhouders te raadplegen.

Dat dit niet de bedoeling is geweest van de wetgever is te lezen in de toelichting bij het artikel, waarin de rol van aandeelhouders wordt benadrukt bij beslissingen die het karakter van een onderneming kunnen aantasten. De vraag is nu of de verkoop van LaSalle zo'n 'belangrijke beslissing' is die de identiteit van ABN Amro kan veranderen.

Wordt het advies van Timmerman overgenomen dan moet de Ondernemingskamer zich alsnog buigen over 107a en besluiten of aandeelhouders op grond van dat artikel wel of niet mogen stemmen over LaSalle. De verliezende partij kan daarop in cassatie gaan en vervolgens kan het verhaal weer opnieuw beginnen.

Lees meer in Dossier ABN Amro
Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

[verwijderd] 9 juli 2007 07:29

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

De twaalfde man
Met nog vijf dagen te gaan voordat de Hoge Raad met reces gaat, is het aftellen begonnen voor het einde van de eerste helft van de overnamestrijd om ABN Amro. Het hoogste rechtscollege zal naar verwachting uiterlijk vrijdag oordelen of de bank zijn Amerikaanse dochter LaSalle nu wel of niet had mogen verkopen zonder toestemming van zijn aandeelhouders.

Als ABN Amro en zijn voorkeurspartner Barclays nog met opgeheven hoofd richting de kleedkamer willen vertrekken, zal de Hoge Raad die toestemming in navolging van het advies van de advocaat-generaal moeten afwijzen. Alleen dan is de bank er zeker van dat de verkoop van LaSalle aan Bank of America doorgaat. Het consortium van Royal Bank of Scotland (RBS), Santander en Fortis moet dan bepalen of het nog wel zinvol is aan de tweede helft te beginnen.

Met name de Schotse bank moet zijn aandeelhouders overtuigen dat het hele project ook zonder LaSalle de moeite waard is. Het belangrijkste deel dat voor RBS dan overblijft, is de bedrijvendivisie die ook nog eens moet worden gedeeld met Fortis. Voor die opsplitsing is drie jaar uitgetrokken terwijl RBS al die tijd een belangrijk deel van de verantwoordelijkheid richting de toezichthouders draagt.

Ook het bedrag dat de Schotten op tafel moeten leggen, liegt er niet om. RBS betaalt voor zijn aandeel in ABN Amro euro 27,2 mrd. Als LaSalle naar Bank of America gaat, wordt daar de $ 21 mrd (euro 15,5 mrd) van afgetrokken die de Amerikanen fourneren. Voor de resterende euro 11,7 mrd krijgt RBS een bankonderdeel met een geschatte nettowinst van euro 420 mln. De koerswinstverhouding is dan 28. Veel meer dan de 11 die beleggers aan een topspeler als Goldman Sachs toekennen.

RBS wijst zijn aandeelhouders op de synergiemogelijkheden met het eigen wholesalebedrijf. Bovendien zeggen de resultaten van het ABN Amro-onderdeel niet alles omdat de bank de afgelopen jaren de winst- en verliesrekening overhoop heeft gehaald. Onder Rijkman Groenink is de bedrijvendivisie meerdere keren gereorganiseerd, waardoor steeds met posten is geschoven. De koers-winstverhouding kan daardoor in werkelijkheid lager uitkomen.

Als RBS en het consortium de strijd voortzetten, moet Barclays op zijn beurt beslissen of het nog wel het veld wil opkomen. Het indicatieve bod van het trio is beduidend hoger en luidt voor een belangrijk deel in contanten. ABN Amro-aandeelhouder ING heeft al gezegd dat het niet zit te wachten op een bod in aandelen.

Barclays krijgt van zijn eigen aandeelhouders weinig ruimte voor een verhoging van zijn bod . Maar de Engelse bank kan zijn cashcomponent nog opschroeven door na de overname belangen als Saudi Hollandi Bank te verkopen. Ook biedt een sale and leaseback-constructie van de vastgoedportefeuille nog speelruimte. Maar heel veel hoop biedt dit niet. Dezelfde trucs staan open voor het consortium. Wat dan nog rest, is de hoop op een striemend fluitconcert van aandeelhouders van RBS.

Bartjens

Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

voda 9 juli 2007 17:50

voda

Lid sinds: 02 dec 2005

Laatste bezoek: 03 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 92403

Gegeven: 22713
Aantal posts: 382.473

=ABN Amro Capital overweegt verkoop Fabory
Door Tjeerd Wiersma Van DOW JONES NIEUWSDIENST

AMSTERDAM (Dow Jones)--ABN Amro Holding NV-onderdeel ABN Amro Capital wil nog geen drie jaar nadat het Fabory, de voormalige Borstlap Groep, inlijfde alweer verkopen. Dat zeggen personen die bekend zijn met de situatie tegen Dow Jones Nieuwsdienst.

ABN Amro Capital heeft BNP Paribas ingehuurd om het verkoopproces van Fabory te begeleiden. De veiling zou na de zomer moeten beginnen. Fabory is een Tilburgse producent van bevestigingsmiddelen. Daarnaast verkoopt het elektronische gereedschappen van bekende merken.

Fabory heeft meer dan honderd vestigingen in 14 landen wereldwijd en heeft 1750 werknemers in dienst. Het is onder meer actief in de Benelux, Canada, de Verenigde Staten en China.

Het had in 2006 een omzet van ongeveer EUR260 miljoen en een geschatte winst v o o r rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie goodwill, ofwel ebitda, van EUR35 miljoen. Volgens de personen bekend met de situatie zou ABN Amro Capital bij een verkoop tussen de EUR250 miljoen en EUR300 miljoen kunnen krijgen voor Fabory.

Het bedrijf uit Tilburg kan bij een verkoop waarschijnlijk op brede belangstelling rekenen vanuit de private equity hoek.

Gilde, ING Groep NV-onderdeel Parcom, Rabo Capital, Advent uit de VS, het Zweedse Industri Kapital en Doughty Hanson

voda 9 juli 2007 18:12

voda

Lid sinds: 02 dec 2005

Laatste bezoek: 03 feb 2025
Aanbevelingen

Ontvangen: 92403

Gegeven: 22713
Aantal posts: 382.473

Fortis en RBS vechten om klanten ABN
Royal Bank of Scotland (RBS) en Fortis kunnen nog geen overeenstemming bereiken over de verdeling van de klanten van ABN Amro. Beide bedrijven vormen met Santander het consortium dat met Barclays in een biedingsoorlog is verwikkeld over de Nederlandse bank.

Dat schrijft de Britse krant de Telegraph op basis van interne bronnen. In het verleden heeft ABN Amro als dominante zakenbank in Nederland goede relaties op gebouwd met bedrijven als Royal Dutch Shell, Ahold, Philips en Unilever.

Zowel RBS als Fortis zouden graag deze klanten graag aan hun portefeuille toevoegen.

Volgens de eerder gesloten overeenkomst zou RBS de internationale klanten krijgen van ABN Amro en zou Fortis de Nederlandse portefeuille van de bank worden toegewezen. Over praktische consequenties van dit akkoord is volgens de Britse krant de nodige onenigheid.

De berichten komen op een pikant moment in de openbaarheid. Deze week doet de Hoge Raad uitspraak over de uitspraak van de Ondernemingskamer over de legitimiteit van de verkoop van LaSalle. De advocaat-generaal heeft geadviseerd de eerdere uitspraak dat de instemming van de aandeelhouders nodig was nietig te verklaren. Dit advies werd beschouwd als een overwinning voor Barclays.

Frits Conijn
conijn@fd.nl

[verwijderd] 10 juli 2007 07:58

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

NYSE Euronext onderzoekt aandelenhandel ABN AMRO--media
AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - NYSE Euronext onderzoekt de handel in aandelen ABN AMRO ten tijde van de aankondiging van de bank dat het gesprekken voerde om te worden overgenomen door Barclays . Dat schrijft The Wall Street Journal dinsdag. De krant baseert zich op 'mensen bekend met de situatie'.

ABN AMRO heeft in een reactie tegenover de zakenkrant gezegd dat de New York Stock Exchange een onderzoek is begonnen naar de 'transacties in onze aandelen in aanloop naar de aankondiging van de gesprekken met Barclays'. Het onderzoek wordt volgens de bank uitgevoerd als onderdeel van het beleid van de New York Stock Exchange om marktactiviteit rond belangrijke bedrijfsaankondigingen te onderzoeken. 'We werken volledig mee aan het verzoek van NYSE', aldus de bank tegenover de krant.

Op 19 maart maakten ABN AMRO en Barclays bekend dat ze 'exclusieve voorlopige gesprekken' voerden over een combinatie van de twee banken. Inmiddels is er een overnamestrijd ontstaan tussen Barclays enerzijds en een consortium van Royal Bank of Scotland (RBS), Fortis en Banco Santander aan de andere kant. ABN AMRO steunt het bod van Barclays.

Maaike Noordhuis
maaike@bfn.com

(c) Het Financieele Dagblad in samenwerking met Betten Beursmedia News (contact: webred@fd.nl/ 020-5928456)

[verwijderd] 10 juli 2007 10:36

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Ik lees net dat Dresdner KW gisteren een buy voor ABN Amro heeft afgeven met een koersdoel van € 39,80.

Is dat de prijs die het bankentrio wil betalen? Best gewaagd om je klanten te adviseren om te kopen in deze onzekere situatie. Klinkt meer al gokken dan adviseren.

Dresdner KW Arturo De Frias Buy 39,80 4,16 4,49 09-07-2007

[verwijderd] 10 juli 2007 10:38

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Hoge Raad doet 13 juli uitspraak over LaSalle
De Hoge Raad doet vrijdag 13 juli uitspraak over de verkoop door ABN Amro van zijn Amerikaanse dochteronderneming LaSalle. Dat heeft het rechtscollege dinsdag bekendgemaakt.

LaSalle staat centraal in de overnamestrijd rond de grootste bank van Nederland. ABN Amro verkocht LaSalle aan Bank of America voor dollar 21 mrd. De verkoop maakte de weg vrij voor de overname van ABN Amro door het Britse Barclays. Het bankenconsortium bestaande uit Fortis, Royal Bank of Scotland en Santander wil ABN Amro inclusief de Amerikaanse dochter overnemen.

De Ondernemingskamer stelde begin mei dat LaSalle niet had mogen worden verkocht zonder goedkeuring van de aandeelhouders en bevroor de transactie. De advocaat-generaal stelde eind juni in zijn advies, dat in 80 procent van de gevallen door de Hoge Raad wordt gevolgd, dat de uitspraak van de Ondernemingskamer moet worden vernietigd.

Rechter verbiedt verkoop ABN-dochter LaSalle

De advocaat-generaal die de Hoge Raad bijstaat in deze zaak adviseerde onlangs de uitspraak van de Ondernemingskamer te vernietigen.

Samenvatting conclusie advies advocaat-generaal Timmerman

Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

[verwijderd] 10 juli 2007 22:37

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Op 13 juli uitspraak in de zgn. ABN AMRO zaken Ruling in ABN AMRO on 13 July

Den Haag, 10 juli 2007

De uitspraak van de Hoge Raad in de ABN-AMRO zaken zal op vrijdag 13 juli, om 10.00 uur worden gedaan in de grote zittingzaal van de Hoge Raad, Kazernestraat 52.
De voorzitter van de civiele kamer, mr. J.B. Fleers, zal de belangrijkste onderdelen van de uitspraak voorlezen.
De overige met de beslissing van de zaak belaste leden van de civiele kamer van de Hoge Raad zijn: mr. A. Hammerstein, mr. J.C. van Oven, mr. F.B. Bakels en mr. W.D.H. Asser.

Direct na de uitspraak is de samenvatting van de uitspraak op papier verkrijgbaar, terwijl de samenvatting tegelijkertijd gepubliceerd wordt op de website hogeraad.nl. Deze is op de website voorzien van een link naar de complete tekst van de uitspraken die gelijktijdig op rechtspraak.nl worden gepubliceerd.

Aansluitend op de zitting zullen de persraadsheren mr. E.J. (Ernst) Numann en mr. W.A.M. (Willem) van Schendel aanwezig zijn voor het beantwoorden van vragen over de uitspraken.
Interviews met anderen zullen alleen in overleg met ondergetekende kunnen plaatsvinden, op daartoe aangewezen plekken in het gebouw (niet in de zittingzaal).

De gehele zitting van de Hoge Raad mag worden opgenomen voor televisie en radio, ook foto’s mogen worden gemaakt. Dit beperkt zich wel tot opnames en foto’s van de aanwezige professionele procesdeelnemers (de togadragers). Privé personen mogen noch in de zittingzaal, noch elders in het gebouw van de Hoge Raad worden gefilmd of gefotografeerd, tenzij zij daartoe zelf uitdrukkelijk toestemming hebben gegeven.
Het is mogelijk dat er een poolregeling moet worden toegepast, afhankelijk van het aantal aanmeldingen. Mocht dit nodig blijken te zijn dan wordt dit donderdag 14 juli vóór 16.00 uur bekend gemaakt.

Het wordt erg druk. In verband daarmee zullen stoelen gereserveerd worden voor de pers en is aanmelding vooraf, ook door schrijvende pers, wenselijk.

In verband daarmee wordt de pers verzocht om zich vóór donderdag 12 juli, 14.00 uur bij ondergetekende aan te melden, met opgave van naam en krant, omroep, etc. TV-ploegen graag compleet met alle namen aanmelden.

Laatse punt: de Hoge Raad beschikt niet over een parkeerplaats waar u gebruik van kunt maken. Zorg dus dat u op tijd aanwezig bent, ook omdat iedereen door de beveiliging zal moeten gaan alvorens binnen te mogen.

mw. mr. E. Hartogs, griffier

[verwijderd] 11 juli 2007 07:39

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Personeel ABN AMRO verlangt details van Barclays--media
AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Vakbonden en de ondernemingsraad van ABN AMRO dreigen een overname door Barclays te blokkeren. Zij eisen dat Barclays details geeft over de gevolgen van een overname voor het personeel. Dat schrijft Het Financieele Dagblad woensdag.

Donderdag verwachten de vakbonden van Barclays antwoord op hun nadere vragen over de gevolgen van een overname van ABN AMRO. Krijgen zij geen duidelijkheid, dan overwegen zij de Ondernemingskamer te vragen om een overnamebod van Barclays op ABN AMRO tijdelijk te blokkeren, zo stelt de krant. De bonden hebben zich al aangesloten bij de wanbeleidprocedure die de Vereniging voor Effectenbezitters tegen de bank heeft aangespannen.

De bonden willen net als de centrale ondernemingsraad weten hoe de 23.000 banen over de wereld zijn verdeeld die volgens Barclays verdwijnen als de overname van ABN AMRO doorgaat. De ondernemingsraad heeft de Britten laten weten zonder deze informatie geen aanbeveling te kunnen doen voor of tegen Barclays.

Een dergelijke aanbeveling is verplicht, voordat Barclays een definitief bod mag doen. De ondernemingsraad heeft hiermee een drukmiddel in handen.

Maaike Noordhuis
maaike@bfn.com

(c) Het Financieele Dagblad in samenwerking met Betten Beursmedia News (contact: webred@fd.nl/ 020-5928456)

[verwijderd] 11 juli 2007 09:38

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Persbericht Fortis - emissie CCEN voor financiering ABN AMRO
AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Hier volgt de tekst van een persbericht van Fortis .

Fortis introduceert Conditional Capital Exchangeable Notes ("CCEN's")

Onderdeel van voorbereidingen voor financiering van aandeel Fortis in voorgesteld bod op ABN AMRO

Fortis maakt vandaag de voorgenomen emissie (de "Emissie") bekend van Conditional Capital Exchangeable Notes ("CCEN's") voor een totaal bedrag tot euro 2 mrd. De CCEN's zullen worden uitgegeven door Fortis Bank NV/SA, Fortis Bank Nederland (Holding) N.V., Fortis SA/NV en Fortis N.V. als hoofdelijke medeschuldenaars (de "Emittenten"). De CCEN's vertegenwoordigen niet door zekerheden gedekte verplichtingen van de Emittenten met voorrang boven andere schulden en zullen naar verwachting een coupon hebben van 3-maands euroIBOR + 15 - 20 basispunten, achteraf per kwartaal betaalbaar.

De CCEN's zijn verplicht inwisselbaar in verplicht converteerbare effecten, Mandatory Convertible Securities ("MCS's"), op het moment van de afronding van een claimemissie voor bestaande houders van aandelen Fortis in verband met de financiering van de ABN AMRO-transactie (de "Claimemissie"). Indien er geen Claimemissie plaatsvindt, geschiedt de aflossing à pari per 4 augustus 2008.

De MCS's zijn drie jaar na de uitgiftedatum verplicht converteerbaar in volgestorte gewone aandelen Fortis. De MCS's vertegenwoordigen niet door zekerheden gedekte verplichtingen van de Emittenten, achtergesteld bij alle andere schulden of verplichtingen en preferente aandelen van de Emittenten. De MCS's zijn echter gelijk in rang (pari passu) met de FRESH Capital Securities en hebben voorrang op de gewone aandelen van de Emittenten.

De referentiekoers van de MCS's wordt vastgesteld als het gemiddelde van de 30-daagse volumegewogen gemiddelde koersen (Volume Weighted Average Prices) van de aandelen Fortis zoals genoteerd aan zowel Euronext Amsterdam als Euronext Brussel. De referentiekoers zal worden berekend gedurende de periode van 30 handelsdagen die ingaat op de zevende handelsdag na de succesvolle afronding van de Claimemissie.

De Emissie zal naar verwachting vandaag worden geprijsd en de sluiting van de transactie zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 2 augustus 2007.

De transactie stelt Fortis in staat pro-actief te voorzien in de geplande vermogensbehoeften in verband met het voorgestelde bod op ABN AMRO, door middel van een voorwaardelijk instrument dat niet leidt tot de uitgifte van kapitaal tenzij dat nodig is. Met de opbrengst van de Emissie zal geheel of gedeeltelijk rekening worden gehouden indien Fortis vervolgens besluit tot uitbreiding van het kapitaal van Fortis SA/NV en Fortis N.V. in het kader van de voorgenomen claimemissie.

Merrill Lynch International is de Joint Lead Manager en Bookrunner en Fortis Bank is de Joint Lead Manager en co-Bookrunner voor deze emissie.

[verwijderd] 11 juli 2007 14:33

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

=FOCUS: Hoge Raad heeft drie opties in ABN-LaSalle zaak

Door Stefan Kloet

Van DOW JONES NIEUWSDIENST

AMSTERDAM (Dow Jones)--De Hoge Raad doet aanstaande vrijdag uitspraak inzake de verkoop van de Amerikaanse bank LaSalle door ABN Amro Holding nv aan Bank of America corp, maar volgers waarschuwen dat dit wellicht niet de laatste keer is dat deze zaak onderwerp van een gerechtelijke procedure is.

Bankiers, analisten en beleggers kijken halsreikend uit naar het besluit dat de Hoge Raad vrijdag om 10.00 uur wereldkundig zal maken, maar vooral ook naar het effect op de overnamestrijd rond ABN Amro die de financiele sector dit jaar bezig heeft gehouden.

De verkoop van LaSalle was nodig om de door ABN Amro gewenste overname door het Britse Barclays plc mogelijk te maken. Het bankenconsortium bestaande uit Fortis nv, Royal Bank of Scotland Group plc en Banco Santander sa wil ABN Amro echter kopen inclusief LaSalle. Vooral omdat Royal Bank of Scotland sterk wil groeien in de Verenigde Staten.

Volgens kenners zijn er drie mogelijkheden voor de Hoge Raad. Het rechtscollege kan het besluit van de Ondernemingskamer om de verkoop van LaSalle te verbieden verwerpen, of het kan meegaan met de beslissing van de Ondernemingskamer om de verkoop van LaSalle alsnog aan de aandeelhouders van ABN Amro voor te leggen.

Een derde mogelijkheid is echter dat de Hoge Raad de zaak terug verwijst naar de Ondernemingskamer, met het verzoek de beslissing een sterker juridisch fundament te geven.

De Ondernemingskamer gaf als reden voor haar beslissing de verkoop van LaSalle tegen te houden 'redelijkheid'. Sommige juristen zeggen dat de Hoge Raad juridische redenen wil zien voor de beslissing, en niet een term als redelijkheid.

"De uitspraak van de Hoge raad zou wel eens niet de duidelijkheid kunnen brengen die mensen verwachten," zegt Petercam-analist Ton Gietman. Hij verwacht dat de Hoge Raad de zaak terug zal verwijzen, vanwege het advies van advocaat-generaal Vino Timmerman aan het college. Hij adviseerde het besluit van de Ondernemingskamer te vernietigen, maar zaaide wel twijfel door andere juridische gronden te noemen waarom de verkoop van LaSalle wellicht wel aan de aandeelhouders voorgelegd zou moeten worden.

ABN Amro heeft een bod van het Britse Barclays plc, dat in aandelen is en momenteel een waarde heeft van rond de EUR65 miljard, aanbevolen.

Het consortium bestaande uit Fortis, Royal Bank of Scotland en Banco Santander wil een bod van EUR72 miljard uitbrengen op ABN Amro. Hier wil de bank echter niet op ingaan, ondanks aandrang van aandeelhouders.

Om de deal met Barclays mogelijk te maken, verkocht ABN Amro de Amerikaanse dochter LaSalle aan Bank of America voor $21 miljard. Door deze verkoop haalde de Ondernemingskamer op 3 mei een streep, omdat de bank had verzuimd de aandeelhouders te laten stemmen over deze verkoop.

ABN Amro zelf ging tegen die beslissing in beroep en kreeg eind juni voorlopig gelijk van de advocaat-generaal die adviseerde het besluit te vernietigen. Volgens volgers wordt zijn advies in 80% tot 90% van de gevallen opgevolgd.

Jan van Vliet, een kenner van het Ondernemingsrecht, schreef onlangs in NJB dat het 'niet ondenkbaar is dat de Hoge Raad zal oordelen dat de Ondernemingskamer niet duidelijk genoeg heeft gemaakt waarom de aandeelhouders van ABN Amro zouden moeten stemmen over de LaSalle-verkoop'.

Frank van den Ingh van de Radboud Universiteit in Nijmegen, en daarnaast ook adviseur van Barclays, zegt echter dat het college wel eens gevoelig zou kunnen zijn voor de enorme belangen die op het spel staan. Volgens hem zou dan puur uit snelheidsoverwegingen over de zaak zelf worden beslist, in plaats van deze terug te verwijzen naar de Ondernemingskamer.

"Terugverwijzen kost veel meer tijd, zeker omdat een nieuw vonnis opnieuw beoordeeld moet worden door de Hoge Raad. Ik kan me voorstellen dat de Hoge Raad Bank of America niet zolang wil laten wachten."

Het analistenhuis Keefe, Bruyette & Woods verwacht evenmin dat de Hoge Raad de zaak terug gaat verwijzen, ook vanwege de vertraging die daarmee gepaard gaat.

Als de verkoop van LaSalle door mag gaan, betekent dat volgens Gietman niet dat het consortium zich terug zal trekken. "Ze kunnen een bod uitbrengen exclusief LaSalle."

Als er een streep gaat door de verkoop van LaSalle, dan kan dat betekenen dat Barclays zich terugtrekt, ook vanwege het risico dat Bank of America rechtszaken start omdat het naast LaSalle grijpt.

- Door Stefan Kloet; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5890270; stefan.kloet@dowjones.com

[verwijderd] 12 juli 2007 09:56

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Fortis maakt cash vrij voor overname ABN Amro
Fortis verkoopt zijn belang in de Spaanse bankverzekeraar Caifor voor eur 980 mln. Het geld zal de bankverzekeraar nodig hebben om de overname van ABN Amro te financieren.

Fortis heeft zijn belang in Caifor overgedaan aan sectorgenoot La Caixa. Samen met La Caixa had Fortis een joint venture waarin zij hun belangen in Caifor hadden ondergebracht.

Persbericht Fortis - verkoop belang in joint venture
AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Hier volgt de tekst van een persbericht van Fortis .

'La Caixa' verwerft 50%-belang van Fortis in CaiFor

Fortis en 'la Caixa' maken bekend dat zij zijn overeengekomen dat 'la Caixa' het volledige belang van Fortis in de Spaanse bankverzekeraar CaiFor [50% in CaiFor en 20% in SegurCaixa] overneemt voor euro 980 mln in contanten, waarin begrepen een interim-dividend van euro 30 mln voor 2007.

Jacob Westerlaken, CEO van Fortis Insurance International Europe: 'Na 15 jaar vruchtbaar te hebben samengewerkt, hebben Fortis en 'la Caixa' gezamenlijk besloten om hun joint venture te beeindigen. Fortis en 'la Caixa' hebben sinds de oprichting in 1992 een toonaangevende bankverzekeraar van CaiFor gemaakt. Dankzij deze joint venture - de eerste in zijn soort in de Europese financiële dienstensector - en de deskundigheid van Fortis zijn wij in staat geweest om een succesvol internationaal bankverzekeringsmodel van de grond te krijgen. Fortis blijft betrokken bij de Spaanse bank- en verzekeringsmarkt en zal haar internationale bankverzekeringsstrategie voortzetten. Wij wensen onze vrienden bij 'la Caixa' het allerbeste in de toekomst.'

Tomas Muniesa, Vice-President van 'la Caixa' en CEO van CaiFor, benadrukte 'de succesvolle samenwerking van "la Caixa' en Fortis in de afgelopen 15 jaar, die mede heeft bijgedragen aan de toonaangevende positionering van CaiFor in de Spaanse verzekeringsmarkt.' 'Wij zijn uitermate tevreden over onze samenwerking met een belangrijke financiele groep als Fortis,' aldus Tomas Muniesa.

In 2006 rapporteerde CaiFor een geconsolideerde brutowinst van euro 1.723 mln. Het aandeel van Fortis in de nettowinst bedroeg euro 56 mln. De totale prijs die aan Fortis wordt betaald, komt derhalve neer op een koers/winst-verhouding van 17.

De transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de regelgevende autoriteiten en zal naar verwachting de komende paar maanden worden afgerond.

(c) Het Financieele Dagblad in samenwerking met Betten Beursmedia News (contact: webred@fd.nl/ 020-5928456)

[verwijderd] 12 juli 2007 11:08

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Complete top ABN Amro moet van VEB aan de kant
De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) vraagt de Ondernemingskamer om de complete top van ABN Amro , inclusief de raad van commissarissen, op een zijspoor te zetten. De VEB wil dat de rechter drie supercommissarissen benoemt, die de verkoop van de bank verder voor hun rekening nemen.

Het verzoek van de VEB wordt mogelijk al komende week door de Ondernemingskamer behandeld. Dat betekent dat de juridische strijd doorgaat, ook nadat de Hoge Raad morgen een oordeel heeft geveld over de verkoop van LaSalle.

Partijdig

Bestuursvoorzitter Rijkman Groenink en president-commissaris Arthur Martinez zijn volgens de VEB tot nu toe partijdig gebleken, in het voordeel van Barclays . Zij kunnen volgens de VEB geen ordentelijk biedingsproces leiden.

De VEB verwijt de commissarissen dat zij door onvoldoende onafhankelijk optreden hebben toegestaan dat een vertrouwenscrisis is ontstaan met de aandeelhouders en de werknemers. De laatste groep maakte onlangs bekend zich aan te sluiten bij de zaak die de VEB al tegen ABN Amro had aangespannen vanwege wanbeleid.

Gebrek aan duidelijkheid

De bonden zijn vooral boos over het gebrek aan duidelijkheid voor werknemers, maar zijn ook kritisch over het verkoopproces in het algemeen. Zij noemen het fusiebesluit met Barclays 'onverantwoord en onzorgvuldig'. De verkoop van LaSalle wordt omschreven als 'roekeloos en onverantwoord'.

ABN Amro zegt in een reactie dat de nieuwste actie van de VEB geen grond heeft en alleen maar leidt tot vertraging en meer onzekerheid. Dat is niet in het belang van de bank, cliënten en werknemers, aldus ABN Amro.

Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

[verwijderd] 13 juli 2007 06:57

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

ABN Amro-adviseurs: 100 miljoen
AMSTERDAM - ABN Amro betaalt de zakenbanken UBS, Morgan Stanley en Goldman Sachs gezamenlijk minimaal 100 miljoen euro voor hun adviezen over het overnamebod van de Britse bank Barclays.

Euro's. ARCHIEFFOTO EPA
Dat blijkt uit stukken die Barclays bij de Amerikaanse beurstoezichthouder SEC (Securities and Exchange Commission) heeft gedeponeerd.

De Zwitserse bank UBS en Morgan Stanley in de VS ontvangen elk circa 39 miljoen euro als de overname nog dit jaar rond komt. Gebeurt dat pas daarna, dan kunnen de banken elk rekenen op 50,7 miljoen euro. Zij krijgen dit geld, omdat ze hebben verklaard dat Barclays de juiste prijs wil betalen. Als de transactie afketst, daalt het honorarium naar 12,5 miljoen euro.

Morgan Stanley krijgt daarnaast twee miljoen euro voor advisering bij de verkoop van de Amerikaanse ABN-dochter LaSalle aan Bank of America. Vanochtend beslist de Hoge Raad of een uitspraak van de Ondernemingskamer van het gerechtshof in Amsterdam over die verkoop vernietigd wordt of niet.

De Amerikaanse zakenbank Goldman Sachs krijgt vier miljoen euro voor een verklaring over de juistheid van het bod van Barclays. Daarnaast krijgt de bank 15 miljoen euro als het bod van Barclays definitief wordt.
Bron ; AD

[verwijderd] 13 juli 2007 07:18

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

Publicatiedatum: 13-7-2007 06:31

ABN's toekomst heeft zes kanten
Er zijn dagen, zoals deze, dat beurshandelaren met vooraf besproken adviezen van advocaten op schoot hun transacties doen. Om tien uur doet voorzitter Hans Fleers van de civiele kamer van de Hoge Raad in Den Haag een waarschijnlijk complexe uitspraak in de ABN Amro-zaak. De markt wil graag binnen seconden weten welke kant de hoogste rechters ABN Amro op sturen.

Scenario 1. ABN Amro verliest bij de Hoge Raad. De verkoop van LaSalle aan Bank of America moet worden voorgelegd aan de aandeelhouders, zoals de Ondernemingskamer al zei.

De bankenstrijd komt dan in een stroomversnelling. Er komt een aandeelhoudersvergadering, waarin beleggers waarschijnlijk die partij steunen die op dat moment het hoogste bod heeft uitgebracht. Een belegger als Delta Lloyd, met 1% van ABN Amro in bezit, noemt verkoop aan het consortium van Fortis, Royal Bank of Scotland en Santander 'rampzalig'. Maar de hedge funds, die naar schatting 45% van de ABN Amro-aandelen in hun bezit hebben, gaan voor het geld. Ook grootaandeelhouder ING zegt de prijs het belangrijkst te vinden.

Zoals het er nu voor staat, stemmen aandeelhouders tegen de verkoop van LaSalle. Barclays biedt 'slechts' euro 33,54 per aandeel ABN Amro, te betalen in de vorm van nieuwe Barclays-aandelen. Dat is in totaal euro 64 mrd. Het consortium biedt veel meer: euro 37,17 in contanten en aandelen RBS. Dat is in totaal euro71 mrd, euro 7 mrd meer dan Barclays. Het bankentrio wint de strijd.

2. ABN Amro verliest bij de Hoge Raad, maar Barclays verbetert zijn bod en wint alsnog. De Britten kunnen meer cash aan hun bod toevoegen, of ABN Amro kan zelf geld aan aandeelhouders teruggeven.

Sommige analisten geloven dat de Britten alsnog een kans maken als zij het gat met het consortium verkleinen tot euro 1 per aandeel. Dat gat is nu nog euro 3,50 in het voordeel van het bankentrio, maar daarvan trekken beleggers in hun hoofd euro 1 af vanwege eventuele claims van Bank of America, dat boos zal zijn als het LaSalle niet krijgt.

3. ABN Amro krijgt gelijk bij de Hoge Raad en het bankentrio haakt af omdat LaSalle definitief is verkocht. Barclays wint. Dit is het scenario waarin de Hoge Raad de strijd om ABN Amro beslist. In andere gevallen is de aandeelhouder de scherprechter.

4. ABN Amro krijgt gelijk, maar het consortium haakt niet af. Al enkele weken laten de drie banken voorzichtig doorschemeren dat zij sowieso een bod uitbrengen, ook als de Hoge Raad in hun nadeel oordeelt. Er komt dan een bod op ABN Amro exclusief het verkochte LaSalle, maar inclusief de aantrekkelijke $ 21 mrd die Bank of America voor LaSalle betaalt.

Zet het bankentrio zijn bod door, dan liggen er 23 juli, de dag waarop de Autoriteit Financiële Markten een deadline heeft gesteld, alsnog twee biedingen. De aandeelhouder mag verwachten dat het bankentrio alleen biedt als het meer wil betalen dan Barclays. In dit scenario wint het consortium, tenzij Barclays zijn bod voldoende verbetert. Verwacht wordt dat deze strijd tot in september duurt.

5. In dit realistische scenario duurt de onzekerheid na vandaag voort. De Hoge Raad kan de uitspraak van de Ondernemingskamer vernietigen maar tegelijkertijd de deur openhouden voor de Vereniging van Effectenbezitters en het consortium om nogmaals bij de Ondernemingskamer aan te kloppen. Deze mag in dat geval niet opnieuw hameren op een aandeelhoudersvergadering, maar kan de verkoop van LaSalle op andere gronden tegenhouden. Mogelijk stapt ABN Amro opnieuw naar de Hoge Raad.

6. Verrassing! Het kan totaal anders lopen, bijvoorbeeld als er een geheel nieuwe bieder opstaat. Zodra er juridisch zekerheid ontstaat rond LaSalle, ligt de weg vrij voor een alternatief consortium van ING, Bank of America, Citi, BBVA of BNP Paribas. Een verrassing kan ook komen uit de hoek van de Nederlandsche Bank, Financiën of ABN Amro zelf. Zelfs een zelfstandig voortbestaan van de bank valt niet definitief uit te sluiten.

Na 10.00 uur live verslag van de uitspraak op BNR Nieuwsradio

Pieter Elshout

Copyright (c) 2007 Het Financieele Dagblad

ABN AMRO BANK N.V. NL0011540547

Laatste koers (eur)

Verschil

Volume

Bied

Laat

alles over de overname betreffende abnamro

Neem deel aan de discussie