bgc200 schreef op 30 juli 2015 22:14:
[...]
Haha ben ik helemaal met je mee eens hoor!
Maar na 9% stijging is het onmogelijk om door te stijgen (zonder nieuws) zonder eerst even een stapje terug te zetten.
2 steps forward, 1 step back.
Maar goed, het zijn wel weer nieuwe kansen! Buy the dip.
Gemiddeld EBITDA multiple in Semiconductor Equipment manufacturers (sample totaal 80 bedrijven) staat op 17,55.
EBITDA voor H1-15 was 46m.
Als je uitgaan van 75m voor fy-15, zit je op een enterprise value van 1,32miljard.
Uitgaande van 38,5m aandelen, kom je op aandeel koers van 34,2.
Al haal je er 20% vanaf ivm onzekerheid en grove schatting, kom je op een vrij realistische
27 euro uit.
Ik zei vorige week vrijdag dat we einde van de week zouden herstellen naar 23.5.
Dit lijkt mij onmogelijk nu, maar morgen sluiten op 22,5 zou erg mooi zij!
Overname prijs zou minimaal 30 euro zijn, maar dat gaat Blinckman nooit toestaan natuurlijk.
Dan krijgt hij never nooit niet een salaris van 3 miljoen per jaar los :).
Met zo'n koersverloop begin ik mij wel af te vragen of die salaris wellicht niet gehalveerd moet worden voor komende periode.
Volgende AVA ga ik dan ook zeker heen, en zal dit een van de eerste dingen zijn die ik zal aankaarten.
Mijn eerste suggestie zal zijn om minimaal helft van zijn salaris in opties of aandelen uit te keren.
Als ik pijn voel, dan voelt hij het ook direct.
Dan zal hij wel stuk voorzichtiger zijn in zijn communicatie.