martinmartin schreef op 27 mei 2019 13:57:
[...]
Mijn inziens een onjuiste voorstelling van zaken.
De ondernemingswaarde afgeleid vanuit de huidige koers ad 8,40 euro bedraagt 1,1 miljard.
TT zet alles in op de onzekere toekomst van HD-mapping.
Zij spenderen dit jaar ca 300 mio aan R&D ( +40% van de omzet) en hebben meermalen gehint op acquisities op het terrein van AI om dit proces te versnellen.
Mapping TT is niet te koop voor de bedragen die geoffreerd zijn door belangstellenden .
Zij hebben nu de focus aangebracht op het verdienmodel van Location-Technology.
Ult 2018 Kaspositie van 250 mio, FCF per aandeel voor continued operation van 40 cent met een aanvullende wpa van 20 cent voor de discontinued operation.
2019 geeft een te verwachten kaspositie van 350 mio, een FCF per aandeel op basis van de laffe outlook voor continued operation van 50 cent met een aanvullende wpa van 25 cent voor de discontinued operation.
Ik verwacht een FCF per aandeel van minimaal 75 cent in 2019.
TT zet alles op alles om zelfstandig een aantal echte knaken te verdienen met haar HD-maps; zij gaan niet voor de rooie rotcenten aangeboden door geinteresseerden.
Op het moment dat de analisten gaan inzien dat de door TT aangegeven weg inderdaad leidt tot een FCF per aandeel van meerdere euro's is het aandeel niet meer te koop voor deze belachelijk lage prijs.