PostNL Koninklijke NL0009739416

PNL september 2020

1. Toekomstbeeld 11 september 2020 18:01

   auteur info

   • Toekomstbeeld

     Lid sinds: 26 aug 2015

     Laatste bezoek: 23 dec 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2887

     Gegeven: 1096

   •    Aantal posts: 15.719

   quote:

   Cerburus schreef op 11 september 2020 15:54:

   toen PostNL nog 3 euro stond waren we een ander bedrijf 1/3 omzet vanuit het buitenland waar het MT ons elke kwartaal voorspiegelde dat dit 'binnenkort significant ging bijdragen aan de winst..en zonder SANDD...
   inmiddels is die 1/3 omzet voor een habbekrats verkocht . Inmiddels zijn we een corona rijkers..zonder dat was dit voor PostNL een zeer pijnlijk jaar geweest.... (jan/feb had een groei van 3% waar low dubbel digits was gecalculeerd)..
   Enfin pijnlijk maar deze crisis is de redding voor de aandeelhouder...en niets anders.
   
   

   100% eens. Al geschreven dat we zonder corona rond de 50 cent hadden gestaan.
   
   De q1 omzetstijging was 2.8% voor het kwartaal. Waarvan 11,8 % nog in maart vanwege de Corona lockdown per midden maart.
   
   Zonder Corona was de groei zero procent geweest. Dat had een enorme klap gegeven op de koers.
   
   Het was niet voor niets dat men begin april met een voor postnl zeer ongebruikelijk update kwam over de stand vd bankrekening.
   
   Echt Herna en Pim hebben met de billetjes bij elkaar geknepen gezeten tot midden maart. Die hebben op hun blote knietjes gebeden.
   
   Zoals gezegd, ik tel mijn zegeningen en Corona is te maf voor woorden, maar heeft het bedrijf postnl gered.
   
   Nu hopen dat corona nog blijft, geen doden, en de Koers door de drie drukt. Het momentum is er, het is de sector die meest profiteert.
   
   Geniet ervan zolang het duurt.
   
   
2. Toekomstbeeld 11 september 2020 18:05

   auteur info

   • Toekomstbeeld

     Lid sinds: 26 aug 2015

     Laatste bezoek: 23 dec 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2887

     Gegeven: 1096

   •    Aantal posts: 15.719

   quote:

   Inkopertje1971 schreef op 11 september 2020 16:06:

   [quote alias=Cerburus id=12725887 date=202009111554]
   toen PostNL nog 3 euro stond waren we een ander bedrijf 1/3 omzet vanuit het buitenland waar het MT ons elke kwartaal voorspiegelde dat dit 'binnenkort significant ging bijdragen aan de winst..en zonder SANDD...
   inmiddels is die 1/3 omzet voor een habbekrats verkocht . Inmiddels zijn we een corona rijkers..zonder dat was dit voor PostNL een zeer pijnlijk jaar geweest.... (jan/feb had een groei van 3% waar low dubbel digits was gecalculeerd)..
   Enfin pijnlijk maar deze crisis is de redding voor de aandeelhouder...en niets anders.
   
   1/3 van de omzet verkocht? Is dit wel juist? Wat was het marktaandeel van Sand?
   

   Omzet postcon was 500 mln (100% briefjes), Nexive 250 mln (grootste gedeelte briefjes).
   Dus 750 mln omzet verkocht.
   
   Sandd 200 mln omzet gekocht. Zal nu al een stuk lager zijn.
   
   Per saldo dik 550 mln afgestoten.
3. GéGé 11 september 2020 18:09

   auteur info

   • GéGé

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 559

   quote:

   ketchup schreef op 10 september 2020 12:17:

   over 3 jaar als PostNL op weg is naar het niveau waar B-Post het ooit aan waardeerde 5 euro plus dan zal iedereen zich afvragen " hoe is het in godsnaam mogelijk geweest dat dit aandeel ooit nog naar 1 euro zakte ? " en waarom heb ik me toen niet helemaal volgezogen
   
   

   Hoezo pas over drie jaar? Het aandeel is in 9 maanden tijd al 170% gestegen! Waarom zouden we vanaf hier de komende 9 maanden niet nog eens 100% stijgen, dan zitten we al op de 5,40!
4. [verwijderd] 11 september 2020 18:21

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   GéGé schreef op 11 september 2020 18:09:

   [...]
   
   Hoezo pas over drie jaar? Het aandeel is in 9 maanden tijd al 170% gestegen! Waarom zouden we vanaf hier de komende 9 maanden niet nog eens 100% stijgen, dan zitten we al op de 5,40!
   

   Zei ik ook al. In 6 maanden 170%... Over 6 maanden 170% = 7,29 euro op 12 maart 2021. En vanaf 12 maart 2021 een half jaar verder 170% = 19,68 euro op 12 september 2021. Vasthouden !!
5. GéGé 11 september 2020 18:30

   auteur info

   • GéGé

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 559

   quote:

   Toekomstbeeld schreef op 11 september 2020 10:28:

   [...]
   
   ...
   En dat zal zo zijn gezien de Sterk hogere verwachting van 20% tot 30% tov de 130 mln EBIT eerste Outlook.
   
   130 × 120% = 156 mln als onderkant.
   
   Als ik dit kan berekenen dan kan iedereen dat. Zeker de analisten dus wat mis ik hier?
   
   

   Je hebt teveel vertrouwen in dé analisten. De meesten weten nauwelijks wat EBIT betekent, laat staan dat ze het kunnen uitrekenen. Vaak pakken ze alleen hun (TA) liniaaltje of doen niet eens de moeite en papegaaien elkaar na. Ik heb op dit forum betere analyses van 'amateurs' gezien dan van duurbetaalde 'professionals'.
6. GéGé 11 september 2020 18:34

   auteur info

   • GéGé

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 559

   quote:

   pakket schreef op 11 september 2020 18:21:

   [...]
   
   Zei ik ook al. In 6 maanden 170%... Over 6 maanden 170% = 7,29 euro op 12 maart 2021. En vanaf 12 maart 2021 een half jaar verder 170% = 19,68 euro op 12 september 2021. Vasthouden !!
   

   Ik vind het goed ... heb net een kruiwagen vol call opties PNL 3,00 17DEC2021 ingeslagen :-)
7. Cerburus 11 september 2020 18:49

   auteur info

   • Cerburus

     Lid sinds: 12 nov 2015

     Laatste bezoek: 10 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1099

     Gegeven: 80

   •    Aantal posts: 5.216

   ah ik heb het over de tijden dat international > 1 miljard omzet deed op een totaal van ca 3,5. (2017 en daarvoor)..
   nog meer ten tijden van whistle..maar dan moeten we wel heel ver terug in de tijd..]
8. Krentenmenten 11 september 2020 19:17

   auteur info

   • Krentenmenten

     Lid sinds: 01 feb 2020

     Laatste bezoek: 13 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1529

     Gegeven: 3555

   •    Aantal posts: 4.266

   quote:

   jalivia schreef op 1 september 2020 10:04:

   ik ben er uit gegaan vertrouw het voor geen cent
   

   dan ga je sprong naar 4 euro voor half februari 2021 missen. Echter winst is winst!
9. Lector 11 september 2020 20:22

   auteur info

   • Lector

     Lid sinds: 23 feb 2016

     Laatste bezoek: 12 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2388

     Gegeven: 397

   •    Aantal posts: 3.443

   quote:

   GéGé schreef op 11 september 2020 18:30:

   [...]
   
   Je hebt teveel vertrouwen in dé analisten. De meesten weten nauwelijks wat EBIT betekent, laat staan dat ze het kunnen uitrekenen. Vaak pakken ze alleen hun (TA) liniaaltje of doen niet eens de moeite en papegaaien elkaar na. Ik heb op dit forum betere analyses van 'amateurs' gezien dan van duurbetaalde 'professionals'.
   

   Eens, Technisch Analisten zijn eigenlijk narcisten die zichzelf die titel gegeven hebben om interessant over te komen. Ze trekken wat lijntjes (en snuiven er misschien een paar), spelen wat met candles (en vuur), wijzen op trends in de markt en komen vervolgens met een eveneens zelf verzonnen koers waarop er steun en weerstand zou zijn.
   Die steun en weerstand koersen worden naar gelieve aangepast of bijgesteld onder het mom van veranderde marktomstandigheden of een ander argument dat ze op dat moment kunnen gebruiken.
   Kortom, gebakken lucht dat alle kanten op kan waaien. Maar zo lang als er nog mensen zijn die bereid zijn om te betalen voor gebakken lucht zullen er ook verkopers van gebakken lucht zijn.
   Echter, "verkoper van gebakken lucht" doet het niet zo goed als functie titel dus hebben zij zich de volledig onbeschermde titel van Technisch Analist aangemeten en dat klinkt of je daadwerkelijk iets kunt.
   
10. [verwijderd] 11 september 2020 20:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Mee eens. Vaak genoeg is een "technisch analist "een jongetje van rond de 20.. Vooral die Jim Tuhupering.. Z'on opschepperig jongetje.. Zit er altijd naast....
    
    youtu.be/dpRB_q5ktoc
12. [verwijderd] 11 september 2020 20:45

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Maar a fijn. Postnl stoomt maar door. Ik had gedacht , met deze , over het algemeen , zwakke maanden, september en oktober, dat het aandeel even pas op de plaats ging maken , maar het gaat maar door. Beloofd wat voor de , over het algemeen, goede maanden, november tm mei...
13. Lector 11 september 2020 20:57

    auteur info

    • Lector

      Lid sinds: 23 feb 2016

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2388

      Gegeven: 397

    •    Aantal posts: 3.443

    quote:

    pakket schreef op 11 september 2020 20:45:

    Maar a fijn. Postnl stoomt maar door. Ik had gedacht , met deze , over het algemeen , zwakke maanden, september en oktober, dat het aandeel even pas op de plaats ging maken , maar het gaat maar door. Beloofd wat voor de , over het algemeen, goede maanden, november tm mei...
    

    november t/m mei ? Volgens mij zijn oktober, november, december de top maanden voor PostNL en januari, februari en maart juist de mindere maanden.
    Kortom, we gaan nu de goede maanden tegemoet en dan zou een nieuwe lockdown in januari "voor PostNL" geen drama zijn. Ik zeg expliciet voor PostNL want voor de rest is het natuurlijk wel een drama.
14. Krentenmenten 11 september 2020 21:31

    auteur info

    • Krentenmenten

      Lid sinds: 01 feb 2020

      Laatste bezoek: 13 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1529

      Gegeven: 3555

    •    Aantal posts: 4.266

    quote:

    pakket schreef op 11 september 2020 20:40:

    Mee eens. Vaak genoeg is een "technisch analist "een jongetje van rond de 20.. Vooral die Jim Tuhupering.. Z'on opschepperig jongetje.. Zit er altijd naast....
    
    youtu.be/dpRB_q5ktoc
    

    
    
    Het is ‘n betaalde mening.
15. Toekomstbeeld 11 september 2020 21:45

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 23 dec 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    Postnl laat onder druk vd bonden haar sociale kant weer zien.
    
    Website bvpp
    
    Update over corona. Vakantie gangers huiskomend vanuit gele zones mogen de 10 dagen quarantaine op kosten van postnl doorbrengen.
    
    Niet normaal. Postnl mag extra kosten maken door externen in te moeten zetten omdat vaste medewerkers privé keuzes maken om naar het buitenland gaan.
    
    Oh ja, zegt de bvpp nog in de update "jullie werkgever zal ook tegemoetkomen in een mooie netto loonsverhoging".
    
    De (mogelijk tijdelijke) extra winsten worden met grote scheppen structureel weggegeven aan de medewerkers.
    
    Hoppa, zolang de schuldratio maar boven de 2 komt. De aandeelhouder is per slot al genoeg verwend.
    
    
16. [verwijderd] 12 september 2020 08:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 11 september 2020 21:45:

    Postnl laat onder druk vd bonden haar sociale kant weer zien.
    
    Website bvpp
    
    Update over corona. Vakantie gangers huiskomend vanuit gele zones mogen de 10 dagen quarantaine op kosten van postnl doorbrengen.
    
    Niet normaal. Postnl mag extra kosten maken door externen in te moeten zetten omdat vaste medewerkers privé keuzes maken om naar het buitenland gaan.
    
    Oh ja, zegt de bvpp nog in de update "jullie werkgever zal ook tegemoetkomen in een mooie netto loonsverhoging".
    
    De (mogelijk tijdelijke) extra winsten worden met grote scheppen structureel weggegeven aan de medewerkers.
    
    Hoppa, zolang de schuldratio maar boven de 2 komt. De aandeelhouder is per slot al genoeg verwend.
    
    

    Zo komt dat nogal verontrustend over voor de beleggers. Vooralsnog lees ik op de aangehaalde website dat het gaat om mensen die thuis kunnen werken!
17. Toekomstbeeld 12 september 2020 09:07

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 23 dec 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    quote:

    Ritageld schreef op 12 september 2020 08:54:

    [...]
    Zo komt dat nogal verontrustend over voor de beleggers. Vooralsnog lees ik op de aangehaalde website dat het gaat om mensen die thuis kunnen werken!
    

    Beter lezen. Dat is voor kantoormedewerkers en de uitzondering en derhalve uitgelicht in het artikel.
    
    Maar pakket en postbezorgers kunnen niet vanuit huis werken en hoeven de 10 dagen niet tlv hun eigen vakantie saldo te brengen. Kortom betaald verlof.
    
    Niet genoemd omdat dit vanuit de bvpp is geschreven maar wel extra kosten voor de werkgever. Geen rocket science om dat te begrijpen.
18. ketchup 12 september 2020 09:41

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 13 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8133

      Gegeven: 2407

    •    Aantal posts: 7.823

    quote:

    GéGé schreef op 11 september 2020 18:09:

    [...]
    
    Hoezo pas over drie jaar? Het aandeel is in 9 maanden tijd al 170% gestegen! Waarom zouden we vanaf hier de komende 9 maanden niet nog eens 100% stijgen, dan zitten we al op de 5,40!
    

    alles onder de 2 euro was over-kill op PostNL
    2020 in de 2 euro
    2021 in de 3 euro
    2022 in de 4 euro
    2023 in de 5 euro
    
    nu staat het op de rails, gedaan hopelijk met de pieken en dalen gedreven door speculatieve elementen, gewoon nu fundamenteel sterker in een stabiele uptrend , dividend uitkerende en dan naar een fair-value van 5 euro, dat is de target en dat niet voor maanden doch jaren, dus
    gebaseerd op cijfers voor performance, geen speculatieve hype voor pieken en dalen.
    
    performance estimates FY 2020 - FY 2021 - FY 2022
    Mail NL : 1575 - 1530 - 1451
    Parcels : 1933 - 2007 - 2137
    Mail other: 70 - 65 - 65
    normalized EBIT: 165 - 191 - 199
    Mail NL : 59 - 86 - 84
    Mail other: - 65 - n/a - n/a
    FCF : 83 - 108 - 115
    Net debt ( = positive cash ) : ( 690 ) - ( 583 ) - ( 526 )
    Parcels Benelux volume growth % : 12.7% - 5% - 6.5 %
    Volume decine addressed Mail NL % : (12%) - (7.1%) - (9.3% )
    
    dividend per share Estimate: zero - 0.22 - 0.25
    
    highlights:
    - mail business seeing positive earnings momentum due to SANDD - Golden Tail
    - price/mix is becoming more positive and mitigates
    - synergies from SANDD are trending well ahead of expectations
    - less pension costs will drive earnings
    - masterplan savings expected to ramp-up again post Covid-19 crisis and post Sandd
    - update Court case Sandd ( we believe the whole issue will be a storm in a teacup
    
    Parcels seeing increased operational leverage, boost from Covid-19 and structural trend of increasing e-commerce penetration
    PostNL well positioned for scaled up capacity , driving fundamentals
    
    - yield management/improved pricing
    - efficiency gains
    
    FCF surges in 2020 vs previous guidance and improves further beyond 2020
    
    we rate the stock a fundamental BUY
    
    daarom dus, een belegging voor een 3 jaar horizon met dividend
    gd wknd
19. [verwijderd] 12 september 2020 09:50

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 12 september 2020 09:07:

    [...]
    
    Beter lezen. Dat is voor kantoormedewerkers en de uitzondering en derhalve uitgelicht in het artikel.
    
    Maar pakket en postbezorgers kunnen niet vanuit huis werken en hoeven de 10 dagen niet tlv hun eigen vakantie saldo te brengen. Kortom betaald verlof.
    
    Niet genoemd omdat dit vanuit de bvpp is geschreven maar wel extra kosten voor de werkgever. Geen rocket science om dat te begrijpen.
    

    Heb eens zitten te rekenen wat dat gaat kosten. Ik kom uit op ca. 1,5 mn €.
20. [verwijderd] 12 september 2020 09:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 12 september 2020 09:07:

    [...]
    
    Beter lezen. Dat is voor kantoormedewerkers en de uitzondering en derhalve uitgelicht in het artikel.
    
    Maar pakket en postbezorgers kunnen niet vanuit huis werken en hoeven de 10 dagen niet tlv hun eigen vakantie saldo te brengen. Kortom betaald verlof.
    
    Niet genoemd omdat dit vanuit de bvpp is geschreven maar wel extra kosten voor de werkgever. Geen rocket science om dat te begrijpen.
    

    In België lost men dit op door de mensen die in Quarantaine moeten en voor wie thuiswerk niet kan, tijdelijk economisch werkloos te zetten. Het zou mij verwonderen als de slimme Nederlanders geen dergelijk systeem achter de hand zouden hebben.
21. [verwijderd] 12 september 2020 12:42

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    United We Stand schreef op 12 september 2020 09:59:

    [...]
    
    In België lost men dit op door de mensen die in Quarantaine moeten en voor wie thuiswerk niet kan, tijdelijk economisch werkloos te zetten. Het zou mij verwonderen als de slimme Nederlanders geen dergelijk systeem achter de hand zouden hebben.
    

    Voor de volledigheid wat wordt toegepast in België:
    Een werknemer heeft recht op tijdelijke werkloosheidsuitkeringen indien hij of zij arbeidsgeschikt is, maar wel verplicht in quarantaine moet omwille van een terugkeer uit een rode zone (quarantainegetuigschrift) indien deze zone nog niet als rode zone werd aangemerkt op het moment van vertrek (geen schending van een reisverbod)
    Indien deze zone reeds werd aangemerkt als rode zone op het moment van vertrek heeft de werknemer geen recht op loon en zal hij (onbetaald) verlof moeten nemen.
    
    Ik dacht dat het systeem van tijdelijke werkloosheid, wat reeds langer bestaat in België, nu ook overgenomen is door de Europese Commissie (SURE), in de vorm van leningen, o.a voor nationale stelsels van tijdelijke werkloosheid en soortgelijke maatregelen. Het is mij niet echt duidelijk of Nederland hier daadwerkelijk ook gebruikt van maakt.