JuniorTrading schreef op 8 december 2020 10:19:
Beursblik: ruimte voor PostNL om analistenconsensus te overtreffen
(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft maandagavond de analistenconsensus voor 2020 en 2021 gepubliceerd, die haalbaar lijkt en zelfs ruimte biedt om te overtreffen. Dit stelde analist Marc Zwartsenburg van ING dinsdag.
ING noemde de consensus voor zowel dit jaar als 2021 haalbaar en in lijn met de verwachtingen van de bank. Voorafgaand aan de cijfers over het derde kwartaal, zag ING al ruimte om de verwachtingen voor 2020 te overtreffen en volgens Zwartsenburg behoort dit nog steeds tot de mogelijkheden gezien de sterke volumes bij pakketbezorging in de afgelopen weken. Bovendien stelde PostNL zich in het derde kwartaal wat terughoudend op vanwege de onzekerheden in het licht van een tweede golf coronabesmettingen.
Verder wordt voor 2021 een flink lagere operationele leverage bij Pakketten verwacht ten opzichte van 2020, aangezien dit jaar bijna een "perfect klimaat" betekende voor pakketbezorging. "De vergelijkingsbasis zal volgend jaar zeer moeilijk zijn, zowel qua volumes als efficiëntie", aldus de analist. Toch lijkt de consensus hier ook rekening mee te houden, terwijl postbezorging ook wat opwaartse potentie kan bieden.
"Al met al lijkt de consensus haalbaar en zijn de verwachtingen niet al te hoog, wat PostNL ruimte biedt om een trackrecord op te bouwen van aantrekkende fundamentals", aldus Zwartsenburg.
ING handhaafde het koopadvies op PostNL met een koersdoel van 3,85 euro. Het aandeel koerst nog slechts licht boven de niveaus voorafgaand aan de laatste outlookverhoging, waardoor er volgens de analist ruimte is voor een verdere aanpassing van het koersdoel.
Het aandeel PostNL noteerde dinsdagochtend 0,2 procent lager op 2,72 euro.