ketchup schreef op 17 februari 2021 13:22:
de intrinsieke waarde van ING is tegen 15 euro, de beurskoers is 9 euro
in die 9 euro zit voor miljarden aan provisies voor bad debts
zodra de economie uit de lockdown komt en ING verder geen provisies meer hoeft te nemen en zelfs een gedeelte van de gedane voorzieningen kan terugdraaien dat gaat het aandeel op 2 jaar tijd dat gat tussen beurskoers en intrinsieke waarde dichten mi 12.50 euro voor fair-value
je kan het vergelijken met de waardering van een HAL-Trust voor assets versus beurskoers , die handelen aan 20% discount
of een GBL die handelen aan 30% discount
zo noteert thans ook ING aan 40% discount , met dus miljarden in een stroppenpot aan provisies
het is daarom ook dat zowel een Goldman als een Kepler positief zijn voor ING, dat is niet enkel voor het bedrijf ING en haar positie in de financiële sector, maar zeker ook vanwege de discount die de koers thans geeft aan de beurs vs intrinsiek
zodra ING laat zien dat met goed beleid en verder geen fratsen in allerhande manipulatieve prijssettings waar ze toch elk jaar weer beboet voor worden, dan draait dit aandeel naar een hogere waardering, weg van nu 'over-afgestraft'