boem! schreef op 11 januari 2021 14:49:
[...]
Ik vind jouw plotselinge belangstelling voor de FCF van de OEM-Tesla verrassend maar daarentegen niet minder bemoedigend.
Allereerst wil ik als disclaimer stellen dat mijn huidige waardering van de OEM-Tesla ad 350-800 dollar mij geen aanleiding heeft gegeven om een posite in te nemen bij Tesla.
Ik kom tot deze waardering doordat ik Tesla zie als een geduchte concurrent op het gebied van EV.
De huidige verkopen van nieuwe auo's zie ik nog niet snel dalen.
Het aandeel EV's zal daarin op termijn de boventoon voeren.
Hiervan uitgaande schat ik de wereldwijde marktgrootte van EV's in op 50 mio.
Indien Tesla daar een substantieel deel voor zichzelf opeist schat ik de verkooptarget in op 5 a 7.5 mio per jaar.
Met een omzet die 8 keer het nivo bedraagt zal de FCF spectaculair stijgen doordat men naast de noodzakelijke verlaging in verkoopprijzen dit meer zal compensren door de ingezette kostprijsverlagingen van met name de accu=pakketten.
De daarmee te behalen FCF zal daarmee boven de 20 miljard uitkomen omdat er ook voor investeringen niet meer de bedragen nodig zijn die nu als start-up benodigd zijn.
De getoonde PEG ratio doet de rest waardoor er een FCFkw van 20-35 realistisch lijkt.
Op basis van deze observatie kom ik uit op een maximaal te behalen koers van 400 a 700 dollar.
Op basis van het huidige koersnivo heb ik derhalve geen enkele neiging nu nog een longpositie in te nemen.